目前，最權威的公允價值定義是FASB于2006年發(fā)布并獲IASB認可的、“以脫手價為計量目標” 的概念：公允價值是計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負債支付的價格；“公允價值會計”是關于“公允價值”在企業(yè)編制財務報告過程中具體應用情況的會計，包括對企業(yè)某些資產(chǎn)或負債計量公允價值并在財務報表中列報或在財務報表附注中披露相關金額等內(nèi)容。在公允價值會計模式下，當資產(chǎn)價值降低或負債價值上升時企業(yè)要報告損失，這些損失減少企業(yè)的權益或降低企業(yè)的凈收益；當資產(chǎn)價值上升或負債價值降低時企業(yè)要報告利得，這些利得增加企業(yè)的權益或提高企業(yè)的凈收益?；谏鲜稣J識，“公允價值會計”可定義為：要求或允許企業(yè)對財務報告中某些資產(chǎn)和負債按公允價值計量并將其變動計入損益或權益。其特點是，動態(tài)地反映企業(yè)資產(chǎn)和負債的市場價值變動，使企業(yè)財務報告與市場對接。因而，在“公允價值會計”模式下，如果經(jīng)濟和市場環(huán)境不穩(wěn)定，企業(yè)財務報告的損益和權益數(shù)據(jù)會有較大幅度波動。
在美國證券交易委員會（SEC，2008）的“市值會計研究報告”中對市值會計進行了闡述。SEC（2008）認為，“市值會計準則”是美國公認會計原則中定義公允價值和（或）要求或允許在財務報表中以公允價值計量且其變動計入收益的相關會計準則。依據(jù)SEC（2008）的上述解釋，“市值會計”可界定為：要求或允許企業(yè)對財務報告中某些資產(chǎn)和負債按公允價值計量并將其變動計入損益，它主要應用于金融工具，包括：證券投資、衍生工具、金融資產(chǎn)服務和其他混合金融工具等。
“公允價值會計”與“市值會計”之間的關系可以從兩者含義和金融資產(chǎn)計量實務兩方面進行闡述。“公允價值會計”要求或允許企業(yè)對財務報告中某些資產(chǎn)和負債按公允價值計量并將其變動計入損益或權益；“市值會計”要求或允許企業(yè)對財務報告中某些資產(chǎn)和負債按公允價值計量并將其變動計入損益。兩者的主要差異體現(xiàn)在被計量項目價值變動的處理上，“公允價值會計”包括價值變動計入損益和權益兩種情況，而“市值會計”僅指價值變動計入損益的情況。很顯然，“公允價值會計”涵蓋“市值會計”。從金融資產(chǎn)計量實務考察，國際財務報告準則（IFRSs）和美國公認會計原則（GAAP）的相關核算方法基本一致（見表1）。金融資產(chǎn)是公允價值應用的核心領域，但該領域的應用實務十分復雜。金融資產(chǎn)被劃分為不同類別，據(jù)此確定后續(xù)計量是選擇“公允價值”還是“攤余成本”；即使同是按公允價值計量的資產(chǎn)，價值變動的會計處理也截然不同，有的計入損益、有的計入權益。這種復雜的處理方式給金融機構操縱財務數(shù)據(jù)留下許多空間，是金融機構和市場監(jiān)管部門激烈博弈后的權宜之計。對于財務報告數(shù)據(jù)的波動，金融機構也區(qū)別對待，尤其抵觸損益數(shù)據(jù)波動，因為它影響盈利和償債能力等財務指標，直接影響其股票市場價格。將公允價值計量的證券投資的價值變動劃分為“計入損益”和“計入權益”兩種情況，表面上看滿足了SEC推進公允價值應用的要求，但實質(zhì)上仍給金融機構留有很大利潤操縱空間。依據(jù)上述分析，筆者認為，“市值會計”存在的意義是將影響損益的公允價值計量證券投資與影響權益的公允價值計量證券投資區(qū)別開來，便于金融機構正確評估其證券投資對損益的影響，及時采取恰當應對措施。從這個角度講，“市值會計”是為金融機構服務的，而不是為投資者服務的。這可能是“公允價值會計”與“市值會計”的本質(zhì)區(qū)別所在。
二、公允價值會計與資產(chǎn)減值會計
國際會計準則第36號《資產(chǎn)減值》（IAS36）指出，如果資產(chǎn)的賬面金額超過其可收回金額，該資產(chǎn)應視為已經(jīng)減值，要確認減值損失；可收回金額指資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元的公允價值減出售費用與其使用價值兩者之中的較高者；使用價值指預期從資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單元中形成的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。美國財務會計準則第144號《長期資產(chǎn)減值或處置的會計處理》（SFAS144）指出，如果長期資產(chǎn)的賬面金額無法收回且高于其公允價值，則發(fā)生了減值，減值金額為賬面金額與公允價值的差額。依據(jù)IAS36，只有在資產(chǎn)發(fā)生減值且“公允價值減出售費用”大于其“使用價值”時，減值會計處理中才需要真正使用“公允價值”。在SFAS144中，長期資產(chǎn)減值會計處理使用公允價值的限制條件也比較多?？梢?，在“資產(chǎn)減值會計”中，公允價值應用受到許多條件約束。
IFRSs和美國GAAP關于金融資產(chǎn)的減值規(guī)范與其他資產(chǎn)不同。依據(jù)國際會計準則第39號《金融工具：確認與計量》（IAS39），判斷金融資產(chǎn)是否減值的根據(jù)是發(fā)行人或債務人的財務狀況或違約概率，不是公允價值；另外，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的減值金額按賬面金額與其初始實際利率折現(xiàn)的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計量，以成本計量的金融資產(chǎn)的減值金額按賬面金額與以類似金融資產(chǎn)當前市場回報率折現(xiàn)的預計未來現(xiàn)金流量之間的差額進行計量。IAS39中的金融資產(chǎn)減值規(guī)范較少涉及“公允價值會計”。依據(jù)美國財務會計準則第114號《債權人對貸款減損的會計處理》和第115號《對某些債務和權益性證券的會計處理》，貸款發(fā)生減值時，應以預期未來現(xiàn)金流量按實際利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值計量；以攤余成本核算的證券投資發(fā)生非暫時性減值時，其賬面金額減計至公允價值。
夏大慰等（2005）依據(jù)IFRSs和美國GAAP的資產(chǎn)減值規(guī)范，闡釋了“資產(chǎn)減值會計”的基本含義及其與“公允價值會計”的關系，指出：資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)未來可回收金額或者價值低于賬面金額時，減計資產(chǎn)的會計處理；它雖然涉及公允價值，但是單向的，即在可回收金額低于賬面金額時確認資產(chǎn)的減值，而在可回收金額高于賬面金額時不確認資產(chǎn)的增加，所以不是“公允價值會計”。公允價值會計強調(diào)客觀性，反映資產(chǎn)持有期間價值波動的負面影響和正面影響，是雙向的反映。資產(chǎn)減值會計蘊涵會計穩(wěn)健思想，它僅反映資產(chǎn)持有期間無法預料因素對其可回收金額的負面影響，是單向的反映?！肮蕛r值會計”和“資產(chǎn)減值會計”的目標和理念具有顯著差異。
三、結(jié)論
“公允價值會計”以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營為前提，是計量日或報告日模擬真實市場交易出售資產(chǎn)、清償負債，從而推導企業(yè)當前市場價值的過程，是企業(yè)繼續(xù)持有資產(chǎn)和承貸負債，同時又急于獲取市場對其評價的一種操作?！肮蕛r值會計”的宗旨是將企業(yè)與市場對接，使財務報告動態(tài)、及時地反映企業(yè)持有資產(chǎn)和承擔負債的價值變動?！笆兄禃嫛睆膶儆凇肮蕛r值會計”，它的存在說明企業(yè)對公允價值計量變動是計入損益還是計入權益具有敏感性，暗示公允價值應用所導致的財務報告波動是其遭遇抵制的主要原因?！百Y產(chǎn)減值會計”的目標和理念與“公允價值會計”不同，它僅在特定條件下應用公允價值、單向反映資產(chǎn)價值變動，因而不屬于“公允價值會計”。公允價值會計與市值會計和資產(chǎn)減值會計的基本特征和相互關系可用表2來直觀表達。
本文的分析表明，美國金融機構將貸款減值損失的根源歸咎于“公允價值會計”是一個嚴重的概念性錯誤；《2008美國緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案》將公允價值會計與市值會計混為一談也是荒謬的。這樣粗淺的概念性錯誤出現(xiàn)在市場成熟、會計制度完善的美國，值得深思！
參考文獻：
[1]財政部會計準則委員會： 《資產(chǎn)減值會計》，大連出版社2005年版。
[2]財政部會計準則委員會翻譯：《國際財務報告準則2004》，中國財政經(jīng)濟出版社2005年版。
