伴隨著改革開放以來我國經(jīng)濟體制改革的逐步深入，以及我國市場經(jīng)濟不斷的完善和發(fā)展，我國企業(yè)增加固定資產(chǎn)的渠道也不斷發(fā)生著變化，因此資產(chǎn)重組過程中新增固定資產(chǎn)的計價方法也應(yīng)作出相應(yīng)的變化來適應(yīng)。為了有效地分配和使用社會資源，找到一種既符合我國財務(wù)管理和會計核算的要求，又能起到促進我國社會主義特色市場經(jīng)濟的發(fā)展的新增固定資產(chǎn)的計價方法，目前已成為我國經(jīng)濟工作者研究解決的重要課題。本文針對資產(chǎn)重組過程中新增固定資產(chǎn)的計價方法進行一些簡單的分析，提出一些看法。
一、緒論
（一）資產(chǎn)重組簡述
從2009-2011年上海交易所發(fā)布的公告情況來看，三年間共發(fā)布258次“重大事項停牌”公告，其中近九成和資產(chǎn)重組有關(guān)，可見我國經(jīng)濟市場中資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中存在諸多問題，引起證券交易所的關(guān)注。目前學術(shù)界尚未對資產(chǎn)重組進行一個明確的定義。資產(chǎn)重組，通常指企業(yè)利用重新配置資源來把現(xiàn)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種資產(chǎn)的行為。資產(chǎn)重組一旦得當將為企業(yè)發(fā)展帶來眾多好處，如中國船舶就是2007年由滬東重工進行資產(chǎn)重組后發(fā)展而來，如今資產(chǎn)質(zhì)量與盈利能力與重組前相比都有大幅提高。資產(chǎn)重組主要有以下四種形式:股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購擴張、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)置換。其中資產(chǎn)置換是使用較多的方式。企業(yè)重組的基礎(chǔ)是依附于一系列會計活動的基礎(chǔ)上，如對企業(yè)現(xiàn)有各項資源的確認、計量、記錄及報告。在重組過程中，作為極為重要的生產(chǎn)要素固定資產(chǎn)的確認和記錄是不能忽視的，因此研究它的計價方法是十分具有意義的。
(二)資產(chǎn)重組中新增固定資產(chǎn)來源
在資產(chǎn)重組過程中，企業(yè)主要通過兩種方式獲得新增固定資產(chǎn)，一種是資產(chǎn)置換，這一方式主要存在于上市公司和企業(yè)集團之間，通常上市公司利用將優(yōu)質(zhì)資源定低價，劣質(zhì)資源定高價在損害公司本身利益的情況下保存稀缺殼資源；也可能因公司資金緊張，為了降低流出的現(xiàn)金，以現(xiàn)有固定資產(chǎn)抵債來換取部分現(xiàn)金或其他固定資產(chǎn)。但從長遠利益出發(fā)，這種方法可以使得大股東繼續(xù)保有在資產(chǎn)市場里獲得資本的能力；另外一種是巨額饋贈，巨額捐贈也往往是企業(yè)集團或大股東直接將大額的資產(chǎn)捐贈給上市公司以滿足利潤調(diào)整的動機。
二、確認固定資產(chǎn)的理論問題
(一)如何確認資產(chǎn)計價和收益
資產(chǎn)計價與收益確認是緊密聯(lián)系在一起的，這是因為取得收益的必要前提是擁有一定資產(chǎn)，同時收益的增加又會增加新的資產(chǎn)。會計確定收益的方法有兩種：收入費用法和資產(chǎn)負債法，前者是較為傳統(tǒng)的方法，在交易時以歷史成本作為基礎(chǔ)，將收入費用進行配比，本法的最大優(yōu)點是計量收益更加客觀。資產(chǎn)負債法作為一種時點存量法，放棄了單純使用歷史成本為計量屬性，將期末凈資產(chǎn)減去期初凈資產(chǎn)的差額作為企業(yè)的收益，主張確認資產(chǎn)價值發(fā)生變動時對收益的影響。在資產(chǎn)重組過程中增加固定資產(chǎn)，不等同于生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品或商品，因為固定資產(chǎn)增加過程代表著一種生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)變而非現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的增加。按照傳統(tǒng)的收入費用觀這個過程是無需確認收益的，但是在資產(chǎn)重組時，按公允價值計價的，需要按照賬面價值和公允價值對這一過程確認收益的。公允價值是指在市場交易中，熟悉情況的雙方自愿進行交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，是公平的交易。以公允價值計量也有弊端，在資產(chǎn)重組過程中會出現(xiàn)操縱盈余的現(xiàn)象。資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。資產(chǎn)計量的問題主要是指對資產(chǎn)按照何種屬性、何等金額予以記錄和核算的問題，計量屬性主要有歷史成本、重置成本、現(xiàn)行市價、公允價值、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值等。資產(chǎn)重組中固定資產(chǎn)計價也就是對重組后的固定資產(chǎn)應(yīng)選擇何種計量屬性的問題。
(二)相關(guān)準則規(guī)定
2001年1月1日起我國頒布實施的《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》規(guī)定換入資產(chǎn)價值必須與換出資產(chǎn)的價值作等值，只有補價才能確認損益，并取消公允價值的應(yīng)用，統(tǒng)一采用歷史成本原則。國際會計準則IAS6《不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備》2003年規(guī)定:除不具備商業(yè)實質(zhì)交換的資產(chǎn)或公允價值無法確認的資產(chǎn)外，所有資產(chǎn)一律按公允價值計量交換。2004年末，美國財務(wù)會計準則委員會發(fā)布的FAS153《非貨幣性資產(chǎn)交易》規(guī)定非貨幣性交易入賬以采用交換資產(chǎn)公允價值，但是業(yè)務(wù)和功能相同的生產(chǎn)性資產(chǎn)除外。多數(shù)學者建議資產(chǎn)價值的確認采用歷史成本法，更加符合對整體資產(chǎn)的價值本意的確認，公允價值計量屬性，本身對公平定價就造成困難，因其可確認的固定資產(chǎn)無法在公開市場上缺乏可供借鑒的交易，由于用置入資產(chǎn)收益現(xiàn)值法便于濫用因此不常用于確認公允價值。
2006年，國務(wù)院財政部發(fā)布《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》又重新使用公允價值原則，體現(xiàn)了我國為入世做準備的同時也顯示出國際會計準則接軌，首次采用“商業(yè)實質(zhì)”的理論，規(guī)定交換擁有換入換出資產(chǎn)和商業(yè)實的公允價值是可靠計量的，應(yīng)當以公允價值和相關(guān)的稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值和換出資產(chǎn)賬面價值差額計入當期損益。
三、固定資產(chǎn)計價方法
（一）建議以公允價值入賬
現(xiàn)實生活中，往往固定資產(chǎn)在賬面上體現(xiàn)的價值和公允價值是相背離的。企業(yè)新增的固定資產(chǎn)以公允價值確認的優(yōu)勢在于可以真實的反映企業(yè)新增固定資產(chǎn)所具有的經(jīng)濟價值，提高財務(wù)信息的相關(guān)性，也更加符合定義資產(chǎn)的未來經(jīng)濟利益。對于企業(yè)在資產(chǎn)重組過程中，接受捐贈的固定資產(chǎn)，以公允價值計量即可。對于在資產(chǎn)置換過程中取得固定資產(chǎn)計價可以參照《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》的要求核算，準則規(guī)定當交換擁有換入換出資產(chǎn)和商業(yè)實的公允價值是可靠計量的，應(yīng)當以公允價值和相關(guān)的稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值和換出資產(chǎn)賬面價值差額計入當期損益。如果以換出資產(chǎn)的公允價值計量的話，導致增加的固定資產(chǎn)無論是劣質(zhì)的還是優(yōu)質(zhì)的，所得到的結(jié)果都是一樣的。這樣所得到增加的固定資產(chǎn)信息是失真的。因此應(yīng)以換出資產(chǎn)的公允價值作為換入資產(chǎn)計量標準，根據(jù)相關(guān)資料分析顯示換入資產(chǎn)公允價值除了具有更高的可靠性外。換入資產(chǎn)可以使用公允價值和歷史成本計量其賬面價值。對于所關(guān)聯(lián)交易則需要采用歷史成本屬性。對于換出資產(chǎn)賬面價值和公允價值差額計入當期損益，這樣處理并非完美無缺，對于關(guān)聯(lián)交易，往往無法保證其絕對的公平的交易，所形成的巨大的置換收益，直接影響了當期收益，建議可以將差額計入到資本公積項目下。
(二)利用評估方法確認公允價值
隨著我國經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，市場經(jīng)濟體制逐步完善過程中資產(chǎn)重組以及并購等商業(yè)行為日益頻繁，使得評估方法逐步多樣化：較為常用的有收益現(xiàn)值法、重置成本法和現(xiàn)行市價法三種。在企業(yè)進行資產(chǎn)重組過程中新增固定資產(chǎn)采用置入資產(chǎn)收益現(xiàn)值法來確認公允價值，往往容易被濫用，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步提高上市公司財務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》一文中，明確提醒資產(chǎn)評估機構(gòu)和注冊評估師對收益現(xiàn)值法使用的謹慎性，并對收益現(xiàn)值法所評估的結(jié)果有詳細的精度要求，并對濫用等不合法商業(yè)行規(guī)定了相應(yīng)的懲罰措施?，F(xiàn)行市價法是根據(jù)近期或目前市場中同類型產(chǎn)品的成交價價格作為固定資產(chǎn)的價值參考，為固定資產(chǎn)的公允價值，并酌情考慮折舊為固定資產(chǎn)帶來的貶值。如果難以取得固定資產(chǎn)的市價， 但是制造該設(shè)備的原材料、人工等費用可以確定，可以采用重置成本法進行估價。
四、小結(jié)
（一）確保市場擁有一個獨立的中介組織
公允價值是買賣雙方在市場經(jīng)濟體制下共同達成的一種交易價格，其形成的前提條件之一便是公平交易。因此一般情況下由公允價值的評估確定是由獨立的第三方來完成。監(jiān)督定價的合理性和公允性如何，完全取決于中介機構(gòu)的工作水平和業(yè)務(wù)能力的高低。從目前我國的資產(chǎn)評估中介機構(gòu)現(xiàn)狀來說，尚不具備中介機構(gòu)應(yīng)具備的的獨立性，對于評估風險責任無法承擔，因此難以保證服務(wù)的客觀公正。在對固定資產(chǎn)進行評估的過程中，評估方法的不同所產(chǎn)生的評估結(jié)果也出入很大。因此為了保證評估結(jié)果的客觀公正第三方評估機構(gòu)必須與評估雙方無利益關(guān)系，必要時評估可以匿名進行，對一項業(yè)務(wù)也可以使用兩家中介機構(gòu)同時進行評估，結(jié)果相差不大時取均值作為最終評估結(jié)果，這種方法存在的弊端在于雖然能夠保證評估結(jié)論的公允性，但是評估成本相對較高。
(二)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易信息披露
對于能否客觀準確的計量公允價值影響因素很多，除中介機構(gòu)外，資產(chǎn)重組過程中關(guān)聯(lián)交易也會影響公允價值的計量。還有公司旗下子公司與母公司之間的資金鏈關(guān)系等等都會產(chǎn)生影響。
(三)規(guī)范資產(chǎn)重組中新增固定資產(chǎn)的定價信息披露
通常情況下，評估機構(gòu)難以詳細掌握資產(chǎn)重組過程中新增固定資產(chǎn)定價信息，這直接導致評估機構(gòu)無法做出合理、公正定價評估。建議公司在進行資產(chǎn)重組時，對固定資產(chǎn)的賬面價值、折舊年限、公允價值等信息做出詳細復(fù)述。建議上升到法律監(jiān)管的層面上來，使重組資產(chǎn)評估有法可依。
