摘要：金融危機(jī)后，會(huì)計(jì)監(jiān)管成為熱點(diǎn)話(huà)題。為了緩和危機(jī)，各國(guó)采取了不同的監(jiān)管措施。本文通過(guò)后金融危機(jī)時(shí)代中國(guó)和美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管措施的比較，得出對(duì)我國(guó)的一些啟發(fā)性思路，以更好地促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：后金融危機(jī)時(shí)代 會(huì)計(jì)監(jiān)管比較 完善 啟示
一、引言
2002年安然事件的發(fā)生，暴露出美國(guó)監(jiān)管模式——行業(yè)自律的缺陷，而后，美國(guó)采取了一系列的措施進(jìn)行改革糾正，如美國(guó)眾議院于2002年4月24日，以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)通過(guò)了《公司與審計(jì)的責(zé)任、義務(wù)和透明度》的強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)管的法案。同年，美國(guó)國(guó)會(huì)又頒布了薩班斯法案（SOX法案），以保護(hù)投資者的利益，該法案的實(shí)施對(duì)各國(guó)進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管的改革和完善提供了新的視角和啟示。2007年次貸危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)也在會(huì)計(jì)監(jiān)管方面做出了很大的努力和積極的創(chuàng)新。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)受到了重創(chuàng)，引發(fā)了人們對(duì)此次危機(jī)的深入思考。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度不夠及會(huì)計(jì)舞弊，很大程度上導(dǎo)致了泡沫經(jīng)濟(jì)，會(huì)計(jì)監(jiān)管越發(fā)凸顯出重要性。會(huì)計(jì)監(jiān)管需要不斷完善，減少財(cái)務(wù)丑聞，維護(hù)投資者、經(jīng)營(yíng)者等各方的利益，以適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展。本文通過(guò)中美會(huì)計(jì)監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容比較，并對(duì)美國(guó)監(jiān)管模式的利弊進(jìn)行了思考，旨在對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管體制和模式有所啟示，走出一條具有中國(guó)特色的會(huì)計(jì)監(jiān)管道路。
二、中美監(jiān)管措施比較
在后金融危機(jī)時(shí)代，美國(guó)的機(jī)構(gòu)部門(mén)積極參與監(jiān)管措施的制定，主導(dǎo)者包括美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦政府財(cái)政部、美國(guó)存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、證券交易委員會(huì)（SEC）和美國(guó)國(guó)會(huì)，次要參與者有聯(lián)邦政府的職能部門(mén)，例如住房與城市發(fā)展部，以及聯(lián)邦政府的代理機(jī)構(gòu)等。我國(guó)也頒布相應(yīng)法律法規(guī)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。
（一）法律監(jiān)管對(duì)策
1.美國(guó)的法律監(jiān)管措施。完善法律法規(guī)是降低金融風(fēng)險(xiǎn)的非常有效的措施。金融危機(jī)初期，美國(guó)采取了短期的監(jiān)管措施遏制危機(jī)的蔓延及深化。而在后金融危機(jī)時(shí)期，僅僅實(shí)施應(yīng)急性的措施是不夠的，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要進(jìn)行金融監(jiān)管立法制度的改革，創(chuàng)建一個(gè)更為穩(wěn)健的監(jiān)管體制，兼具靈活性和有效性，避免金融危機(jī)的再度來(lái)襲。因此，美國(guó)政府積極反思監(jiān)管方面的不足，試圖找到解決問(wèn)題的出路，建立一個(gè)完善的法律監(jiān)管立法體系，從根本上彌補(bǔ)金融監(jiān)管的不足。
2009年6月，奧巴馬政府公布了《金融監(jiān)管改革——新基礎(chǔ)：重建金融監(jiān)管》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《改革白皮書(shū)》）。改革白皮書(shū)，是美國(guó)自1929-1933年經(jīng)濟(jì)大蕭條以來(lái)力度最大的金融監(jiān)管立法制度的改革，對(duì)現(xiàn)行的金融立法體系進(jìn)行了重塑、修訂、補(bǔ)充、完善和創(chuàng)新。改革白皮書(shū)分五個(gè)方面闡述改革的內(nèi)容，包括加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，建立對(duì)金融市場(chǎng)的全方位監(jiān)管，建立消費(fèi)者和投資者保護(hù)機(jī)制，賦予政府應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的手段和提高國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并加強(qiáng)國(guó)際合作。不難看出，改革白皮書(shū)，力圖彌補(bǔ)金融監(jiān)管方面的漏洞和缺陷，把消費(fèi)者和投資者的利益放在了更加重要、核心的位置，強(qiáng)調(diào)國(guó)際間的相互合作，注重發(fā)揮政府的干預(yù)功能而不是純粹的行業(yè)自律。
2.中國(guó)的法律監(jiān)管措施。立足國(guó)情，我國(guó)的法律監(jiān)管重心是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，保障最廣大人民群眾的利益以及維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。因此，我國(guó)自金融危機(jī)后頒布的一系列法律法規(guī)，都積極體現(xiàn)了這部分理念。2008 年 4 月 23 日，國(guó)務(wù)院通過(guò)并開(kāi)始施行《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，試圖規(guī)范證券行業(yè)的市場(chǎng)行為，加強(qiáng)對(duì)證券行業(yè)的監(jiān)督，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者和消費(fèi)者的利益。
?。ǘ┖暧^(guān)經(jīng)濟(jì)——貨幣監(jiān)管對(duì)策
1.美國(guó)的貨幣監(jiān)管措施。金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)采取了很多積極的貨幣監(jiān)管措施，比如降低貼現(xiàn)率，降息，延長(zhǎng)貸款期限，創(chuàng)新流動(dòng)性管理工具等。另外，美聯(lián)儲(chǔ)先后與歐洲中央銀行、英格蘭銀行和日本銀行等采取聯(lián)合援助行動(dòng)，各中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作等渠道積極提高本國(guó)貨幣的流動(dòng)性。2009年2月17日，奧巴馬簽署了《2009年美國(guó)復(fù)蘇和再投資法案》，宣布減稅1 500億美元。通過(guò)減稅的方式，減輕各方面的負(fù)擔(dān)，一定程度上刺激經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展。
2.中國(guó)的貨幣監(jiān)管措施。金融危機(jī)初期，我國(guó)首次實(shí)施了寬松的貨幣政策：降息，下調(diào)存款準(zhǔn)備率，央行公開(kāi)市場(chǎng)交易等，緩和危機(jī)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響。后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇回升，卻暴露出了日益嚴(yán)重的通貨膨脹問(wèn)題?；诖?，我國(guó)政府改變了貨幣監(jiān)管對(duì)策，實(shí)現(xiàn)了從“適度寬松”到“逐步穩(wěn)健”的貨幣政策的轉(zhuǎn)變。
?。ㄈ┿y行業(yè)監(jiān)管對(duì)策
1.美國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管措施。美國(guó)的次貸危機(jī)，嚴(yán)重沖擊了國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)放松監(jiān)管，致使金融危機(jī)爆發(fā)。而當(dāng)危機(jī)爆發(fā)后，金融機(jī)構(gòu)又采取各種措施，加大監(jiān)管的力度。金融機(jī)構(gòu)的這種對(duì)策，不利于經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)代經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮。筆者認(rèn)為，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)蕭條還是高速發(fā)展時(shí)期，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)始終保持從嚴(yán)監(jiān)管的高度謹(jǐn)慎，做好未雨綢繆的準(zhǔn)備工作。后金融危機(jī)時(shí)代，美國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展前景，始終緊緊圍繞著金融創(chuàng)新和從嚴(yán)監(jiān)管的主題，美國(guó)金融監(jiān)管的思路也發(fā)生了重大的變化。
2010年7月，經(jīng)濟(jì)大蕭條以來(lái)規(guī)模最大的金融改革法案《多德—弗蘭克華爾街改革和個(gè)人消費(fèi)者保護(hù)法案》開(kāi)始生效，為世界格局的金融監(jiān)管改革提供了全新的視角。該法案的主要內(nèi)容包括：一是成立負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和處理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)；二是賦予美聯(lián)儲(chǔ)更大監(jiān)管職責(zé)；三是設(shè)立新的破產(chǎn)清算機(jī)制；四是實(shí)行限制高風(fēng)險(xiǎn)交易的“沃爾克法則”；五是將場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)納入監(jiān)管范圍；六是加強(qiáng)對(duì)高管薪酬的監(jiān)督；七是成立消費(fèi)者金融保護(hù)局。由此不難看出，美國(guó)加大了對(duì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，擴(kuò)大了監(jiān)管的范圍，注重發(fā)揮監(jiān)督機(jī)制的作用，限制了高管的權(quán)利，更加強(qiáng)調(diào)對(duì)消費(fèi)者利益的保護(hù)。
2.中國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管措施。為了實(shí)現(xiàn)與國(guó)際銀行業(yè)接軌，盡快走出金融危機(jī)的陰霾，我國(guó)在銀行業(yè)的監(jiān)管方面也做出了諸多努力，積極采取一系列監(jiān)管措施。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)頒布了《關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）和《商業(yè)銀行資本管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）。無(wú)論是在監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)、杠桿率控制還是資本管理方面，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)都加大了對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管力度，從嚴(yán)監(jiān)管，使金融業(yè)在開(kāi)展自身業(yè)務(wù)、投資融資方面始終保持高度的警惕，不觸及銀行業(yè)底線(xiàn)，更好地實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的趨同。2012年6月8日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》正式稿，自2013年1月1日起開(kāi)始實(shí)施。我國(guó)正處在社會(huì)主義初級(jí)階段，資本市場(chǎng)的發(fā)展尚不完善，種種因素決定了中國(guó)銀行業(yè)對(duì)資本的需求是強(qiáng)烈的。我國(guó)要在實(shí)現(xiàn)對(duì)資本的合理配置的前提下，更加鼓勵(lì)和開(kāi)辟多元化的資本補(bǔ)充渠道，以合規(guī)、有效、市場(chǎng)化的方式來(lái)滿(mǎn)足銀行在這個(gè)階段對(duì)于資本的旺盛需求，以此帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、對(duì)中美會(huì)計(jì)監(jiān)管的思考
后金融危機(jī)時(shí)代，中美在會(huì)計(jì)監(jiān)管方面都采取了相對(duì)自身有利的措施，確保本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通過(guò)以上比較，筆者對(duì)此進(jìn)行了深入的思考。
?。ㄒ唬┙?jīng)濟(jì)越發(fā)展，監(jiān)管越嚴(yán)格
經(jīng)濟(jì)越是處于繁榮發(fā)展的階段，越不能放松對(duì)會(huì)計(jì)的監(jiān)管。否則，就會(huì)滋長(zhǎng)有違法律和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的各種行為，出現(xiàn)財(cái)務(wù)丑聞、注冊(cè)會(huì)計(jì)師作假現(xiàn)象。美國(guó)在金融危機(jī)爆發(fā)前夕，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度不夠，致使次貸危機(jī)發(fā)生，最后演變成全球性的金融風(fēng)暴，很多國(guó)家的經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)。而當(dāng)危機(jī)爆發(fā)后，金融機(jī)構(gòu)不得不加大監(jiān)管的力度，拯救萎靡的經(jīng)濟(jì)。筆者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)始終堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，做好準(zhǔn)備工作。經(jīng)濟(jì)越是發(fā)展，監(jiān)管越是要嚴(yán)格。
?。ǘ┒喙荦R下法律護(hù)航
多管齊下法律護(hù)航，是指聯(lián)合多方面的力量，由法律法規(guī)做保障，解決危機(jī)的漏洞，共同制定完善的對(duì)策。法律法規(guī)的完善對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管起著重大的作用。無(wú)論是法律監(jiān)管方面的對(duì)策，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)——貨幣監(jiān)管方面的對(duì)策，還是銀行業(yè)監(jiān)管對(duì)策，無(wú)不涉及諸多法律法規(guī)。美國(guó)在后金融危機(jī)時(shí)代制定或者頒布了很多法律法規(guī)，來(lái)約束某些經(jīng)濟(jì)行為，刺激經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。美國(guó)更多體現(xiàn)了多管齊下法律護(hù)航的理念，在后金融危機(jī)時(shí)期，眾多機(jī)構(gòu)部門(mén)參與監(jiān)管措施的制定，主導(dǎo)者包括美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦政府財(cái)政部、美國(guó)存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、證券交易委員會(huì)（SEC）和美國(guó)國(guó)會(huì)，次要參與者有聯(lián)邦政府的職能部門(mén)，例如住房與城市發(fā)展部，以及聯(lián)邦政府的代理機(jī)構(gòu)等。
四、對(duì)我國(guó)的啟示
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為了建立健全完善的監(jiān)管體系，首先必須要做到信息的透明化，即不隱藏信息，將各方面的信息公告于投資者等各利益團(tuán)體。只有信息透明化，才能盡早地使小問(wèn)題暴露出來(lái)，問(wèn)題得以積極解決。美國(guó)的財(cái)務(wù)丑聞、金融危機(jī)，在某種程度上就是因?yàn)椴粔蛲该骰瘜?dǎo)致的。而一旦問(wèn)題演化成了全球性的危機(jī)，全球的經(jīng)濟(jì)就可能遭到重創(chuàng)。
?。ǘ╈`活性
2009年6月，奧巴馬政府公布了《改革白皮書(shū)》，基本創(chuàng)建了一個(gè)更為穩(wěn)健的監(jiān)管體制，兼具靈活性和有效性，避免金融危機(jī)的再度來(lái)襲。美國(guó)這方面的會(huì)計(jì)監(jiān)管措施是值得借鑒的。在金融危機(jī)初期，我國(guó)采取的是相對(duì)寬松的貨幣政策，而在后金融危機(jī)時(shí)代，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得以復(fù)蘇和回升，通貨膨脹問(wèn)題日益嚴(yán)重。于是，我國(guó)靈活地改變了貨幣監(jiān)管策略，逐步采取穩(wěn)健的貨幣政策。
?。ㄈ├^續(xù)加強(qiáng)國(guó)際合作
在國(guó)際化進(jìn)程中，我國(guó)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)密切同其他國(guó)家的友好合作，使各方面的利益團(tuán)體都能受益。例如，美國(guó)貨幣監(jiān)管措施最突出的特點(diǎn)是加強(qiáng)國(guó)際合作，聯(lián)合其他國(guó)家采取援助措施，共同解決本國(guó)及其他國(guó)家的問(wèn)題。
（四）必須建立符合中國(guó)國(guó)情、順應(yīng)國(guó)際潮流的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系
美國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管體制或模式也存在弊端，比如在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，會(huì)計(jì)監(jiān)管過(guò)松，所以，我國(guó)不能照搬美國(guó)的監(jiān)管模式，必須考慮中國(guó)的國(guó)情。我國(guó)還處在社會(huì)主義初級(jí)階段，資本市場(chǎng)還不完善，應(yīng)在此基礎(chǔ)上制定符合時(shí)代發(fā)展、順應(yīng)國(guó)際潮流的會(huì)計(jì)監(jiān)管體系。對(duì)于美國(guó)監(jiān)管模式中適合我國(guó)國(guó)情的部分，可以有選擇的采納，不適合的部分，即使對(duì)國(guó)際社會(huì)來(lái)說(shuō)再好，也要果斷的予以舍棄，在此基礎(chǔ)上逐步建立具有中國(guó)特色的會(huì)計(jì)監(jiān)管措施，并且實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的接軌。X
