隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，應(yīng)收賬款數(shù)量不斷發(fā)展，如何緩解應(yīng)收賬款帶來(lái)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力，商業(yè)保理業(yè)務(wù)能很大程度緩解這種壓力，如何健康有序的發(fā)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)呢。
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商品生產(chǎn)由短缺逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檫^(guò)剩，商業(yè)貿(mào)易進(jìn)入買(mǎi)方市場(chǎng)，賒銷(xiāo)成為普遍的付款方式，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不明確，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張狀況進(jìn)一步加劇。而針對(duì)應(yīng)收賬款融資的保理業(yè)務(wù)，很大程度上能緩解企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張的問(wèn)題。然而，銀行保理業(yè)務(wù)更適用于有足夠抵押和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大型企業(yè)，中小微商貿(mào)企業(yè)通常達(dá)不到銀行的標(biāo)準(zhǔn)，因而，主要服務(wù)于中小微企業(yè)的商業(yè)保理就有了生存和發(fā)展的空間。商業(yè)保理是緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的重要渠道。
為積極推動(dòng)商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展，商務(wù)部等五部門(mén)于2009 年聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)信用銷(xiāo)售健康發(fā)展的意見(jiàn)》首次提出“開(kāi)展商業(yè)保理業(yè)務(wù)試點(diǎn)，促進(jìn)應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)”。2012年6月，商務(wù)部又下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》，同意在天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開(kāi)展商業(yè)保理試點(diǎn)，設(shè)立商業(yè)保理公司，為企業(yè)提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、客戶(hù)資信調(diào)查與評(píng)估、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等服務(wù)。目前商務(wù)部正在研究CEPA項(xiàng)下的廣州與深圳商業(yè)保理試點(diǎn)，并且還將進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)。
剛剛起步的商業(yè)保理行業(yè)，在方興未艾充滿(mǎn)商機(jī)的同時(shí)，也難以避免存在發(fā)展的阻礙和隱患，因此，本文在調(diào)查商業(yè)保理業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀后，分析商業(yè)保理業(yè)發(fā)展中亟待解決的問(wèn)題，并提出促進(jìn)商業(yè)保理業(yè)發(fā)展的政策建議。
二、商業(yè)保理滿(mǎn)足中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資
（一）應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)
2013年3月商務(wù)部研究院發(fā)布了《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告2012》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)2012研究報(bào)告），據(jù)該報(bào)告報(bào)道，由于2012年世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇明顯放緩和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，導(dǎo)致市場(chǎng)需求總體不足和各行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。因而，企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，全國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模在20萬(wàn)億以上。
該報(bào)告引用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，以國(guó)內(nèi)工業(yè)企業(yè)為例，截至2012年12月，全國(guó)規(guī)模以上（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2 000萬(wàn)元及以上）工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額82 189 .9億元，較去年同期增長(zhǎng)了17.63%，比流動(dòng)資產(chǎn)總額增速快了5.6個(gè)百分點(diǎn)。應(yīng)收賬款總額占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的比重為22.68%，較去年同期增加了1.08%。全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率12.05次，比去年同期降低0.02次。
并且，商務(wù)部研究院通過(guò)對(duì)非金融類(lèi)上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，認(rèn)為2012年我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)為近十年來(lái)最大。引用研究報(bào)告中的數(shù)據(jù)，截至2012年10月31日，2 471家上市公司應(yīng)收賬款達(dá)到2.22萬(wàn)億元，同比上升近18%。其中，服裝家紡、基建制造、煤炭鋼鐵、化工有色等大行業(yè)的應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)均高于平均水平，達(dá)到30%-40%；煤炭開(kāi)采業(yè)2012年前三季度的應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)高達(dá)79.65%。
當(dāng)前，應(yīng)收賬款規(guī)模依然居高不下，一方面與國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展情況相關(guān)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難。另一方面，我國(guó)信用體系建設(shè)缺失也推高了壞賬率，進(jìn)而加劇了風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)收賬款總量持續(xù)上升，回收風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)保理服務(wù)的需求必然快速上升。雖然關(guān)于中小微企業(yè)應(yīng)收賬款的數(shù)據(jù)相對(duì)缺乏，但是眾所周知，應(yīng)收賬款和存貨在中小微企業(yè)的資產(chǎn)中占比相當(dāng)大（據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)約占六成以上）。國(guó)有大型企業(yè)可以通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行應(yīng)收賬款融資，而中小微企業(yè)融資渠道相對(duì)匱乏，又不符合銀行保理業(yè)務(wù)的“高”標(biāo)準(zhǔn)，因此，在此情形下，針對(duì)中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資的商業(yè)保理行業(yè)面臨巨大發(fā)展機(jī)遇。
（二）商業(yè)保理的作用
根據(jù)我國(guó)商務(wù)部研究院的定義，保理是基于企業(yè)交易過(guò)程中訂立的貨物銷(xiāo)售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，由商業(yè)銀行或商業(yè)保理公司提供的貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)功能的綜合性信用服務(wù)。根據(jù)服務(wù)主體不同，保理可分為銀行保理和商業(yè)保理。
與傳統(tǒng)的匯款托收信用證等結(jié)算方式相比較，保理業(yè)務(wù)能為企業(yè)帶來(lái)擴(kuò)大銷(xiāo)售、降低成本費(fèi)用、控制風(fēng)險(xiǎn)等益處，具體如表1 所示。
目前保理業(yè)中銀行保理從業(yè)務(wù)規(guī)模上占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但銀行保理更側(cè)重于融資，在辦理業(yè)務(wù)時(shí)要嚴(yán)格考察賣(mài)家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大型企業(yè)，中小微企業(yè)通常達(dá)不到銀行的標(biāo)準(zhǔn)。
商業(yè)保理機(jī)構(gòu)則更注重提供調(diào)查、催收、管理、結(jié)算、融資、擔(dān)保等一系列綜合服務(wù)，更專(zhuān)注于某個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域，提供更有針對(duì)性的服務(wù)，更看重應(yīng)收賬款質(zhì)量、買(mǎi)家信譽(yù)、貨物質(zhì)量等，而非賣(mài)家資質(zhì)，做到無(wú)抵押和壞賬風(fēng)險(xiǎn)的完全轉(zhuǎn)移。并且，相對(duì)于綜合性銀行，商業(yè)保理的優(yōu)勢(shì)在于：一是獨(dú)立商業(yè)保理的服務(wù)更加專(zhuān)業(yè)；二是獨(dú)立商業(yè)保理業(yè)務(wù)進(jìn)展速度優(yōu)于銀行。因而，對(duì)于整體資信能力較弱、財(cái)務(wù)制度不夠健全的中小微企業(yè)，商業(yè)保理更為適用。商業(yè)保理對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是對(duì)緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題具有重要發(fā)展意義。
三、商業(yè)保理的發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題
?。ㄒ唬┥虡I(yè)保理發(fā)展的現(xiàn)狀
近年來(lái)我國(guó)的保理業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，但銀行保理和商業(yè)保理發(fā)展很不平衡。據(jù)FCI統(tǒng)計(jì)，2011年，我國(guó)國(guó)際及國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量高達(dá)2 749億歐元，占世界總量的13.64%。根據(jù)2012年前三季度數(shù)據(jù)，銀行類(lèi)中外資保理從業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)增加到28家，辦理國(guó)際保理業(yè)務(wù)總額為669.90億美元。但是與此同時(shí)，商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年傳統(tǒng)型商業(yè)保理營(yíng)業(yè)額僅約為100億元人民幣。
然而，自2012年6月商務(wù)部下發(fā)《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》后，商業(yè)保理公司的注冊(cè)數(shù)量快速增長(zhǎng)。根據(jù)2012研究報(bào)告數(shù)據(jù)，截至2012年12月31日，國(guó)內(nèi)商業(yè)保理企業(yè)已經(jīng)達(dá)71家，2012年國(guó)內(nèi)共新設(shè)35家商業(yè)保理公司。而這一速度仍在加快，截至2013年1月底，已注冊(cè)的保理公司達(dá)85家。2013年，除了上海浦東新區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)的商業(yè)保理試點(diǎn)正在逐步開(kāi)展之外，商務(wù)部已經(jīng)同意放開(kāi)CEPA項(xiàng)下的廣州與深圳商業(yè)保理試點(diǎn)，并且還將進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，2013年商業(yè)保理企業(yè)會(huì)達(dá)到200家左右的規(guī)模，在未來(lái)的三到五年內(nèi)，商業(yè)保理業(yè)務(wù)有望在全國(guó)絕大多數(shù)省市開(kāi)放，商業(yè)保理公司數(shù)量有望達(dá)到300至500家。
（二）商業(yè)保理發(fā)展中存在的問(wèn)題
1.定位不清，業(yè)務(wù)難以開(kāi)展。事實(shí)上，保理業(yè)務(wù)既可以由銀行承做，也可以由一般商業(yè)機(jī)構(gòu)承做，因而，國(guó)際上一般將其定義為信用服務(wù)業(yè)。然而，在我國(guó)，由于保理業(yè)務(wù)開(kāi)始之初主要是銀行從事對(duì)出口企業(yè)的國(guó)際保理服務(wù)，因此將其界定為金融業(yè)務(wù)，由銀監(jiān)會(huì)和人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管。這種情形造成商業(yè)保理公司難以取得金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，因而我國(guó)的商業(yè)保理只能在政策試點(diǎn)范圍內(nèi)小規(guī)模開(kāi)展。
2.缺乏內(nèi)控機(jī)制和相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才。由于目前我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)屬于新興試點(diǎn)行業(yè)，各路股東都參與商業(yè)保理公司的創(chuàng)建，員工來(lái)自各行各業(yè)。創(chuàng)立之初，很多公司缺乏合理的風(fēng)險(xiǎn)控制和明確的發(fā)展規(guī)劃，導(dǎo)致公司治理不完善，內(nèi)部控制薄弱，業(yè)務(wù)隨意性大，難以做到專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)。與此同時(shí)，由于信用管理屬于新興學(xué)科，我國(guó)高等院校成建制的信用管理本科和研究生教育寥寥無(wú)幾，人才短缺已成為制約保理行業(yè)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。
3.相關(guān)政策不到位。雖然近年來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門(mén)和地方政府針對(duì)金融改革創(chuàng)新出臺(tái)了不少政策、法規(guī)和行政規(guī)范性文件，但缺少關(guān)于支持商業(yè)保理業(yè)發(fā)展的整體配套政策。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)保理機(jī)構(gòu)的融資渠道有限，融資成本較高。特別是外匯結(jié)轉(zhuǎn)限制使得商業(yè)保理機(jī)構(gòu)的海外業(yè)務(wù)發(fā)展受到較大制約。同時(shí)，由于不被允許進(jìn)入銀行征信系統(tǒng)查詢(xún)信息，又缺乏再保險(xiǎn)機(jī)制，商業(yè)保理機(jī)構(gòu)往往缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和轉(zhuǎn)移手段。
4.法律制度不完善。我國(guó)目前關(guān)于保理業(yè)的法律制度已初步建立，基本上具備了應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓交易的條件，但我國(guó)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?zhuān)▊鶛?quán)讓與）法律制度尚存缺陷。我國(guó)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓制度呈現(xiàn)出法律條文互相沖突、與現(xiàn)實(shí)生活不協(xié)調(diào)、與國(guó)際立法趨勢(shì)背道而馳的局面。我國(guó)關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的立法顯得相當(dāng)落后，司法實(shí)踐無(wú)法可依，已不能適應(yīng)貿(mào)易全球化和資本融資全球化的發(fā)展要求。
四、商業(yè)保理業(yè)發(fā)展的相關(guān)建議
?。ㄒ唬┘訌?qiáng)監(jiān)管和行業(yè)信息管理
2012研究報(bào)告已經(jīng)明確了商務(wù)部作為商業(yè)保理的主管部門(mén)。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步建立統(tǒng)一的商業(yè)保理行業(yè)管理制度，進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)指導(dǎo)與管理。完善商業(yè)保理的試點(diǎn)工作機(jī)制，針對(duì)不同資本來(lái)源的商業(yè)保理公司，建立相應(yīng)的試點(diǎn)企業(yè)準(zhǔn)入、評(píng)估和退出制度。建立商業(yè)保理企業(yè)管理信息系統(tǒng)，形成部門(mén)間、地區(qū)間、協(xié)會(huì)間信息共享機(jī)制，加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)信息交流與成果應(yīng)用，提高對(duì)行業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)作用。
?。ǘ┩晟品煞ㄒ?guī)和政策體系
加強(qiáng)商業(yè)保理法規(guī)建設(shè)，推動(dòng)出臺(tái)商業(yè)保理行業(yè)管理專(zhuān)項(xiàng)法規(guī)和部門(mén)規(guī)章，積極解決法律法規(guī)不健全、不配套問(wèn)題。加強(qiáng)與有關(guān)部門(mén)溝通協(xié)調(diào)，研究出臺(tái)稅收抵免、出口退稅等各項(xiàng)財(cái)稅政策。各地商務(wù)主管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)，結(jié)合本地區(qū)實(shí)際研究制訂促進(jìn)商業(yè)保理發(fā)展的政策措施。
（三）加強(qiáng)商業(yè)領(lǐng)域信用體系建設(shè)
加強(qiáng)商業(yè)領(lǐng)域信用體系建設(shè)，完善商業(yè)信用信息系統(tǒng)的建設(shè)，向商業(yè)保理公司提供相應(yīng)的企業(yè)信用信息。信用信息平臺(tái)向商業(yè)保理公司開(kāi)放，為其進(jìn)行信用調(diào)查和信用風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列服務(wù)提供了基礎(chǔ)。支持商業(yè)保理行業(yè)組織開(kāi)展商業(yè)保理征信平臺(tái)建設(shè)，支持商業(yè)保理公司搭建商業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)各信息系統(tǒng)的協(xié)調(diào)共享，進(jìn)一步完善商業(yè)領(lǐng)域信用體系建設(shè)。
?。ㄋ模┘訌?qiáng)行業(yè)組織和人才隊(duì)伍建設(shè)
一方面，應(yīng)支持進(jìn)行商業(yè)保理職業(yè)培訓(xùn)。全國(guó)性商業(yè)保理行業(yè)組織可建立從業(yè)人員資格認(rèn)定和準(zhǔn)入制度組織；支持商業(yè)保理企業(yè)組織從業(yè)人員開(kāi)展法律、銷(xiāo)售、稅收、金融、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等方面的基礎(chǔ)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì)；另一方面，應(yīng)積極推動(dòng)高等院校設(shè)立商業(yè)保理專(zhuān)業(yè)，以及促進(jìn)與商業(yè)保理相關(guān)課程的設(shè)置和建設(shè)。
