【摘要】隨著證券市場的發(fā)展，交叉持股現(xiàn)象也在部分企業(yè)中出現(xiàn)，目前編制交叉持股下合并報(bào)表的主流方法包括庫藏股法和傳統(tǒng)法（也叫交互分配法），交叉持股企業(yè)的編制難點(diǎn)主要是母子公司投資收益的處理上。本文分別介紹庫藏股法和傳統(tǒng)法，并根據(jù)它們的理論和得出的數(shù)據(jù)，說明它們之間的差別，最后對(duì)這兩種方法做出評(píng)價(jià)并得出結(jié)論。
【關(guān)鍵詞】交叉持股 合并報(bào)表 庫藏股法 傳統(tǒng)法
2006年財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”），沒有明確指出交叉持股的處理方法，有的研究表明新準(zhǔn)則只是簡單地規(guī)定將子公司持有母公司的長期股權(quán)投資、子公司相互之間持有的長期股權(quán)投資，應(yīng)該比照母公司對(duì)子公司的股權(quán)投資的抵銷方法，采用通常所說的交互分配法（傳統(tǒng)法）進(jìn)行抵銷，沒有給出具體的處理方法。2012年財(cái)政部又頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表（修訂）征求意見稿》，其中第二十五條規(guī)定子公司持有母公司的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)視為企業(yè)集團(tuán)的庫存股，作為所有者權(quán)益的減項(xiàng)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“減：庫存股”項(xiàng)目列示，子公司相互之間持有的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)比照母公司對(duì)子公司的股權(quán)投資的抵銷方法，采用交互分配法將長期股權(quán)投資與其對(duì)應(yīng)的子公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵銷。征求意見稿較之新準(zhǔn)則對(duì)交叉持股的分類有了比較明確的選擇方法，但是仍舊沒有具體的操作指南。
一、庫藏股法與傳統(tǒng)法的會(huì)計(jì)處理比較
合并資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)質(zhì)上修正的是用母公司對(duì)子公司的長期股權(quán)投資來調(diào)整子公司的凈資產(chǎn)；合并利潤表實(shí)質(zhì)是母公司股東凈利潤的形成結(jié)果，即按子公司的營業(yè)收入、營業(yè)成本及費(fèi)用項(xiàng)目代替母公司從子公司獲得的投資收益。母公司理論中少數(shù)股東權(quán)益僅僅是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)補(bǔ)充。
庫藏股法源于母公司理論，母公司不承認(rèn)子公司的投資，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)將子公司對(duì)母公司的長期股權(quán)投資作為母公司的庫藏股，同時(shí)子公司不參與母公司的利潤分配，并將母公司分配給子公司的股利也要抵銷。傳統(tǒng)法源于實(shí)體理論，此方法將子公司持有母公司的股份視為推定贖回，在母公司的賬上直接調(diào)整“所有者權(quán)益”項(xiàng)目和“對(duì)子公司的長期股權(quán)投資”項(xiàng)目，因此，傳統(tǒng)法反映的是抵銷子公司對(duì)母公司投資后的“所有者權(quán)益”。
1. 庫藏股法下的會(huì)計(jì)處理。
例：甲公司2008年1月1日以108萬元購買乙公司90%的股權(quán)，當(dāng)時(shí)乙公司的股本80萬元，未分配利潤40萬元；乙公司于同日以28萬元購買甲公司10%的股權(quán)，當(dāng)時(shí)甲公司的股本200萬元，未分配利潤80萬元。2005年度兩家公司的營業(yè)利潤（不含投資收益）和支付的股利見下表（單位：元）：
（1）甲公司對(duì)乙公司的股利分配：借：應(yīng)收股利12 000（120 000×10%）；貸：投資收益12 000。
由于乙公司占甲公司股權(quán)的10%，因此用成本法來處理乙公司對(duì)甲公司的長期股權(quán)投資，不對(duì)凈利潤做任何分配。
（2）甲公司收到乙公司的股利：借：銀行存款72 000（80 000×90%）；貸：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)乙公司的投資72 000。
（3）甲公司對(duì)乙公司凈利潤的份額進(jìn)行賬務(wù)處理：借：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)乙公司的投資154 800［（160 000+12 000） ×90%］；貸：投資收益154 800。
（4）由于不承認(rèn)母公司對(duì)子公司的股利分配，故進(jìn)行消除處理：借：投資收益12 000；貸：股利收益12 000。
甲公司編制合并抵銷分錄：
（5）抵銷本期長期股權(quán)投資、投資收益及收到的股利：借：投資收益142 800，股利收益12 000，少數(shù)股東權(quán)益8 000；貸：股利80 000，長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)母公司的投資82 800。
（6）抵銷期初乙公司的凈資產(chǎn)和甲公司對(duì)乙公司的長期股權(quán)投資：借：股本400 000，未分配利潤800 000；貸：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)子公司的投資1 080 000，少數(shù)股東權(quán)益120 000［（400 000+800 000）×10%］。
（7）確認(rèn)庫藏股并抵銷乙公司對(duì)甲公司的長期股權(quán)投資：借：庫藏股280 000；貸：長期股權(quán)投資——乙公司對(duì)甲公司的投資280 000。
（8）確認(rèn)本期的少數(shù)股東權(quán)益：借：少數(shù)股東損益17 200（172 000×10%）；貸：少數(shù)股東權(quán)益17 200
2. 傳統(tǒng)法下的會(huì)計(jì)處理。在復(fù)雜交叉持股情況下采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資會(huì)出現(xiàn)循環(huán)確認(rèn)問題，就像“企圖在布滿鏡子的房間里找到最終的反射”，這顯然是不可能的，為了解決這一問題，常勛教授提出了用傳統(tǒng)法處理實(shí)際權(quán)益。傳統(tǒng)分配法將子公司對(duì)母公司的投資與母公司對(duì)子公司的投資同等對(duì)待，因此它們的凈收益的計(jì)算較之庫藏股法有所不同。傳統(tǒng)法假設(shè)母公司的凈收益等于自身的凈收益加上其在子公司的所占份額的投資收益，子公司的凈收益相當(dāng)于自身的凈收益加上其在母公司所占份額的投資收益，因此應(yīng)該使用方程組的形式求出母子公司的實(shí)際凈收益。沿用上例數(shù)據(jù)計(jì)算方式如下：
P∗=P+S∗×90%
S∗=S+P∗×10%
P∗=240 000+S∗×90%=240 000+（160 000+P∗×10%）
得出：p∗=421 980，S∗=202 198
其中P∗代表甲公司實(shí)際凈收益，P代表甲公司自身凈收益，S∗代表乙公司實(shí)際凈收益，S代表乙公司自身凈收益。
（1）登記甲公司來自乙公司的凈收益的所占份額：借：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)乙公司的投資139 780.2（202 198×90%-421 980×10%）；貸：投資收益139 780.2。
（2）甲公司收到乙公司的現(xiàn)金股利：借：銀行存款72 000（80 000×90%）；貸：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)乙公司的投資72 000。
（3）甲公司在被乙公司收購10%的股權(quán)時(shí)，會(huì)做如下分錄：借：股本200 000（2 000 000×10%），未分配利潤 80 000（800 000×10%）；貸：長期股權(quán)投資——乙公司對(duì)甲公司的投資280 000。
此分錄在庫藏股法下是不存在的，這也是兩種方法最大的差異之一。
（4）消除甲公司對(duì)乙公司的股利分配，同時(shí)調(diào)整甲公司對(duì)乙公司的長期股權(quán)投資：借：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)乙公司的投資12 000（12 000×10%）；貸：股利12 000。
甲公司編制抵銷分錄：
（5）抵銷相互持股部分的投資：借：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)子公司的投資280 000；貸：長期股權(quán)投資——乙公司對(duì)甲公司的投資280 000。
（6）抵銷本期的甲公司的長期股權(quán)投資、投資收益及獲得乙公司發(fā)放的股利：借：投資收益139 780 ，股利收益12 000，少數(shù)股東權(quán)益8 000（80 000×10%）；貸：股利80 000，長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)乙公司的投資79 780。
（7）抵銷期初乙公司的凈資產(chǎn)和甲公司對(duì)乙公司的長期股權(quán)投資：借：股本400 000，未分配利潤800 000；貸：長期股權(quán)投資——甲公司對(duì)子公司的投資1 080 000，少數(shù)股東權(quán)益120 000。
（8）確認(rèn)本期的少數(shù)股東權(quán)益：借：少數(shù)股東損益219.8（202 198×10%） ；貸：少數(shù)股東權(quán)益219.8。
二、庫藏股法與傳統(tǒng)法的評(píng)析
1. 根據(jù)上述數(shù)據(jù)分析兩者的不同。庫藏股法下不承認(rèn)子公司對(duì)甲公司的投資，只是將子公司的投資作為庫藏股以成本抵減母公司的股本，在這種方法下少數(shù)股東權(quán)益的數(shù)額僅僅是子公司自身凈利潤的份額；而傳統(tǒng)法下，將子公司對(duì)母公司的投資同母公司對(duì)子公司的投資同等對(duì)待，并以子公司對(duì)母公司的投資成本沖減母公司的所有者權(quán)益，同時(shí)子公司的利潤包括自身的凈利潤以及來自母公司的凈利潤的份額，這種計(jì)算方法增加了少數(shù)股東權(quán)益的數(shù)額3 020元（20 220-17 200），因此說傳統(tǒng)法依據(jù)的實(shí)體理論是有道理的。 同樣母公司的數(shù)額會(huì)相應(yīng)減少。
2. 根據(jù)依據(jù)的理論分析兩者的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。庫藏股法依據(jù)母公司理論，傳統(tǒng)法依據(jù)實(shí)體理論。庫藏股法的處理將母子公司作為同一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體看待，當(dāng)子公司購買母公司的股權(quán)相當(dāng)于母公司自己回購自身的股票，當(dāng)子公司對(duì)外出售對(duì)母公司的股權(quán)時(shí)，相當(dāng)于母公司自身的銷售行為，這既反映了編制合并報(bào)表的必要性，又體現(xiàn)了企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。傳統(tǒng)法比較強(qiáng)調(diào)母子公司的法律實(shí)體，采用的是中止經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，這樣子公司對(duì)母公司的投資行為就必須作為長期股權(quán)投資對(duì)待，將部分利潤轉(zhuǎn)移到了少數(shù)股東的方面，不符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。
三、結(jié)論
目前很多國家采用庫藏股法，這種方法會(huì)計(jì)處理比較簡單，符合一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的實(shí)質(zhì)，但是計(jì)算的數(shù)據(jù)不夠精確，因此在規(guī)模比較小的企業(yè)，由于其自身的盈利有限，采用庫藏股法也是合理的。還有就是在子公司為全資子公司的時(shí)候，母公司將子公司持有其股份作為庫藏股是完全合理的，這樣不僅操作簡單，而且計(jì)算結(jié)果也比較精確。
我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表（修訂）征求意見稿》簡單提到我國在交叉持股方面根據(jù)持股的不同類型選擇不同的方法，但是沒有給出明確的處理方法，建議在今后的修訂中能增加交叉持股的處理操作指南。傳統(tǒng)法在某種程度上違背了持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)，太過于強(qiáng)調(diào)法律形式，但是其計(jì)算結(jié)果比較準(zhǔn)確。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，前景廣闊的企業(yè)市場份額在不斷擴(kuò)大，營業(yè)利潤也在快速增長，這就要求企業(yè)在計(jì)算凈利潤以及少數(shù)股東權(quán)益的數(shù)額上比較精確，勢必要采用傳統(tǒng)法。筆者認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷進(jìn)步，資本主義市場不斷成熟，傳統(tǒng)法成為今后的主流方法勢在必行。
主要參考文獻(xiàn)
1. 李玉環(huán).母子公司交叉持股合并處理方法.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2011；7
2. 孫曉玲.交叉持股下合并財(cái)務(wù)報(bào)表的相互分配法與庫藏股法.財(cái)會(huì)月刊，2010；8
【作 者】
王洪梅
【作者單位】
（青島理工大學(xué)研究生院 青島 266033）
