一、引言
會(huì)計(jì)信息披露是指企業(yè)將直接或間接地影響到投資者決策的重要信息以公開(kāi)報(bào)告的形式提供給會(huì)計(jì)信息使用者，供市場(chǎng)理性地判斷證券投資價(jià)值，以維護(hù)股東或債權(quán)人合法權(quán)益的一種行為。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，充分、透明的會(huì)計(jì)信息披露有助于緩解資本市場(chǎng)參與者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，促使資本的趨利性流動(dòng)，提高投資者的決策效率和公司治理的有效性。因此，會(huì)計(jì)信息披露是保證證券市場(chǎng)健康發(fā)展以及資源有效配置的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。由于上市公司是證券市場(chǎng)的核心，其獨(dú)立法人的地位和投資主體多元化的特征決定了上市公司有義務(wù)向證券監(jiān)管部門(mén)和投資者定期披露會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外一系列上市公司會(huì)計(jì)信息披露造假事件的發(fā)生，如何建立有效的上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管制度，依法對(duì)證券市場(chǎng)信息披露的主體及其活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，營(yíng)造一個(gè)安全、高效的投資環(huán)境，以維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障投資人的利益成為各國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。從我國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀來(lái)看，由于證券市場(chǎng)法律等外在制度約束和道德等內(nèi)在制度約束的缺失、委托代理?xiàng)l件下信息不對(duì)稱(chēng)的存在、契約的不完備性及搜尋成本的限制、證券市場(chǎng)體制和企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的缺陷等原因?qū)е挛覈?guó)上市公司普遍存在“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。上市公司為了謀求自身利益最大化往往會(huì)有選擇地向資本市場(chǎng)傳遞對(duì)企業(yè)有利的會(huì)計(jì)信息，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)造假行為、盈余管理行為等問(wèn)題仍然十分嚴(yán)重，極大地?fù)p害了會(huì)計(jì)信息使用者的利益，擾亂了資本市場(chǎng)的正常秩序。因此，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管進(jìn)行研究具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同角度對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行了研究。畢秀玲（2002）認(rèn)為我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管問(wèn)題主要表現(xiàn)為執(zhí)法力度不夠，在對(duì)會(huì)計(jì)造假、信息披露不到位的情況缺乏強(qiáng)有力的懲罰與賠償機(jī)制。楊麗鈴、蒲勇?。?002）通過(guò)對(duì)監(jiān)督博弈和代理人市場(chǎng)—聲譽(yù)模型的分析，證明了加強(qiáng)上市公司信息披露不規(guī)范的懲罰力度和建立代理人（上市公司）市場(chǎng)，有利于提高證券市場(chǎng)上市公司的信息披露質(zhì)量。姚海鑫、尹波、李正（2003）運(yùn)用博弈論的方法，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行了分析，認(rèn)為上市公司的經(jīng)營(yíng)管理者出于自身利益的考慮，具有財(cái)務(wù)造假的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。Katharina Pistor和Cheng Gang Xu（2003）認(rèn)為證券市場(chǎng)引入行政監(jiān)管的主要目的是以行政監(jiān)管執(zhí)法的主動(dòng)性、持續(xù)性和可激勵(lì)性來(lái)彌補(bǔ)法庭執(zhí)法事后性、被動(dòng)性和高成本性的不足；以行政監(jiān)管立法的靈活性和主動(dòng)性來(lái)彌補(bǔ)證券市場(chǎng)法律不完備性造成的法律阻嚇不足；除非國(guó)家找到克服不完備法律和信息問(wèn)題的方法，否則在沒(méi)有有效監(jiān)管與執(zhí)法的情況下，證券市場(chǎng)將遭受阻嚇和監(jiān)管失靈。Rafael La Porta等學(xué)者（2004）認(rèn)為依靠私人執(zhí)法要比依靠政府部門(mén)監(jiān)管更有利于證券市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展。雖然很多學(xué)者對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管進(jìn)行了研究，但是多數(shù)學(xué)者對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的探討局限于定性研究，較少給出合理的定量分析模型去研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的作用機(jī)理。
二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管非對(duì)稱(chēng)復(fù)制動(dòng)態(tài)演化博弈分析
（一）演化博弈理論基本原理 演化博弈論是在假定博弈主體具有“有限理性”的前提下，分析博弈主體的資源配置行為策略以及博弈均衡問(wèn)題。傳統(tǒng)的博弈論強(qiáng)調(diào)博弈方必須是“完全理性”的，而“完全理性”不僅要求行為主體始終以自身最大利益為目標(biāo)，具有在確定和非確定性環(huán)境中追求自身利益最大化的判斷和決策能力，還要求他們具有在存在交互作用的博弈環(huán)境中完美的判斷和預(yù)測(cè)能力，即每個(gè)決策階段博弈參與人都可以準(zhǔn)確無(wú)誤地選擇自己的最優(yōu)策略。而事實(shí)上，在大多數(shù)情況下，人們表現(xiàn)出來(lái)的理性無(wú)法滿(mǎn)足“完全理性”的要求，甚至連新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)“理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)”的要求都很難滿(mǎn)足。因此，演化博弈論摒棄了“完全理性”的假設(shè)，以“有限理性”參與人群體為研究對(duì)象，認(rèn)為博弈方往往不會(huì)一開(kāi)始就找到最優(yōu)策略，而是在博弈過(guò)程中不斷地學(xué)習(xí)和動(dòng)態(tài)地調(diào)整自己的行為策略，并通過(guò)試錯(cuò)來(lái)尋找較好的策略，這意味著演化博弈均衡是不斷調(diào)整和改進(jìn)的結(jié)果，即使達(dá)到了博弈均衡也有可能會(huì)再次偏離。與基于“完全理性”的博弈分析相比，基于“有限理性”的演化博弈分析克服了其脫離實(shí)際的問(wèn)題，包含了博弈參與人學(xué)習(xí)和策略調(diào)整的過(guò)程，利用動(dòng)態(tài)分析的方法把影響參與人行為策略的各種因素納入博弈模型之中，研究博弈方行為策略的動(dòng)態(tài)穩(wěn)定性，更能真實(shí)地反映博弈參與人行為的多樣性和復(fù)雜性。因此，演化博弈作為一種科學(xué)實(shí)用的定量研究方法和有效的分析工具，可以找到上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的深層原因及其內(nèi)在規(guī)律，能夠?yàn)樯鲜泄緯?huì)計(jì)信息披露的有效監(jiān)管提供智力支持和科學(xué)指導(dǎo)。
（二）博弈模型假設(shè) 政府監(jiān)管部門(mén)的策略為監(jiān)管或不監(jiān)管；上市公司的策略為披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息或披露虛假會(huì)計(jì)信息。博弈雙方為追求效用最大化的理性人，但都是“有限理性經(jīng)濟(jì)人”。在上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管過(guò)程中，博弈雙方之間存在信息不對(duì)稱(chēng)。上市公司作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況有充分透徹的了解，政府監(jiān)管部門(mén)作為外部人對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況了解不夠全面。設(shè)上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息的獲得的額外收益為B（B>0）；政府監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管情形下對(duì)上市公司提供虛假會(huì)計(jì)信息的處罰為F，處罰包括罰款、聲譽(yù)損失等；監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管成本為S（S>0）；假定監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)上市公司會(huì)計(jì)信息披露造假，則對(duì)上市公司的懲罰將大于自身的監(jiān)管成本，即F>S>0；上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息給監(jiān)管部門(mén)所帶來(lái)的損失為D（D>0）。
（三）構(gòu)建博弈模型 由上述假設(shè)條件出發(fā)，可以得出政府監(jiān)管部門(mén)與上市公司之間的支付矩陣，如表（1）所示。
（四）群體類(lèi)型比例動(dòng)態(tài)變動(dòng)趨勢(shì)分析 根據(jù)演化博弈的分析框架，設(shè)上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管博弈中政府監(jiān)管部門(mén)選擇監(jiān)督的比例為x（0≤x≤1），那么監(jiān)管部門(mén)選擇不監(jiān)管的比例就為1-x；同樣，設(shè)上市公司選擇披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息的比例為y（0≤y≤1），那么上市公司選擇披露虛假會(huì)計(jì)信息的比例就為1-y。根據(jù)上述支付矩陣，在博弈方1位置的政府監(jiān)管部門(mén)選擇監(jiān)管和不監(jiān)管的期望收益和群體平均收益分別為：
該雅可比矩陣在圖（2）情形下的5個(gè)均衡點(diǎn)和圖（3）情形下的4個(gè)均衡點(diǎn)的雅可比矩陣行列式的值 detJ、矩陣跡trJ及其穩(wěn)定性分析結(jié)果如表（2）所示。根據(jù)表（2）所示的雅可比矩陣局部穩(wěn)定分析結(jié)果，可以得出如圖（4）所示的當(dāng)F>S且B>F時(shí)，監(jiān)管情形下上市公司會(huì)計(jì)信息披露的兩群體復(fù)制動(dòng)態(tài)關(guān)系與穩(wěn)定性。
（六）演化均衡結(jié)果分析 根據(jù)圖（4）中箭頭的方向不難看出，監(jiān)管情形下上市公司會(huì)計(jì)信息披露演化博弈的初始狀態(tài)為（1，1）。由于此時(shí)政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督成本S比較低，所以監(jiān)管部門(mén)有監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露的動(dòng)機(jī)。而此時(shí)由于證券市場(chǎng)不成熟，投資者較少，上市公司披露虛假信息所獲得額外收益B較低。因此，上市公司此時(shí)會(huì)遵循會(huì)計(jì)誠(chéng)信機(jī)制，選擇誠(chéng)信披露會(huì)計(jì)信息。隨著上市公司數(shù)量的增多、企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管成本S在逐漸增大，而此時(shí)由于上市公司多數(shù)都選擇披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息，會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為較少，所以監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息的處罰F無(wú)法彌補(bǔ)不斷增大的監(jiān)管成本S。因此，監(jiān)管部門(mén)此時(shí)相信會(huì)計(jì)誠(chéng)信機(jī)制會(huì)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為進(jìn)行約束，逐漸對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的行為不進(jìn)行監(jiān)督，而這時(shí)上市公司還會(huì)繼續(xù)遵循誠(chéng)信機(jī)制自覺(jué)地披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息，最終上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管博弈演化到政府監(jiān)管部門(mén)不監(jiān)督，上市公司披露真實(shí)會(huì)計(jì)信息的階段，當(dāng)然這種情況是一種最理想的狀態(tài)，一般不會(huì)發(fā)生。隨著上市公司組織形式的創(chuàng)新、證券市場(chǎng)的逐漸成熟，投資者人數(shù)逐漸增加，上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息所獲得的額外收益B大大提高。因此，上市公司在缺乏政府監(jiān)管部門(mén)有效監(jiān)管的情況下，利用會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱(chēng)性逐漸采取有利于實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為，向投資者和監(jiān)管部門(mén)提供虛假會(huì)計(jì)信息，所以上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管博弈將向監(jiān)管部門(mén)不監(jiān)督，上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息的方向演化。此時(shí)，證券市場(chǎng)存在很多會(huì)計(jì)信息披露失真現(xiàn)象。隨著上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息現(xiàn)象的增多，上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管制度和相關(guān)法律法規(guī)隨之不斷完善，監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司披露會(huì)計(jì)信息行為的監(jiān)管力度和懲罰力度F也在不斷加大，這在一定程度上彌補(bǔ)了監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為的監(jiān)管成本S，最終上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管博弈演化到上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息，政府監(jiān)管部門(mén)選擇監(jiān)督的階段。不難看出，從初始狀態(tài)出發(fā)，復(fù)制動(dòng)態(tài)系統(tǒng)將收斂到（1，0），這意味著監(jiān)管部門(mén)和上市公司經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期反復(fù)的博弈，學(xué)習(xí)和調(diào)整的策略是上市公司選擇披露虛假會(huì)計(jì)信息行為來(lái)獲得自己的最大收益，政府監(jiān)管部門(mén)將選擇監(jiān)督，上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管向非規(guī)范有效的方向演化，最終“閉鎖”在不良狀態(tài)?；谏鲜鼍饨Y(jié)果的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管成本S、監(jiān)管部門(mén)對(duì)上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息行為的懲罰F、上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息獲得的額外收益B決定了具有路徑依賴(lài)性的上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管博弈的演化方向。因此，如果要改變此博弈的這種次優(yōu)或無(wú)效率的狀態(tài)，就要退出這種次優(yōu)或無(wú)效率的變遷路徑。據(jù)此，政府監(jiān)管部門(mén)需要在兩個(gè)方面做出努力：其一，加大對(duì)上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息行為的懲罰F，減少上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息獲得的額外收益B；其二，提高監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管能力與監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本S。只有這樣，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期反復(fù)的博弈過(guò)程，上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管才會(huì)退出“閉鎖”的無(wú)效率狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)路徑替代，沿著良性循環(huán)的軌跡發(fā)展，使證券市場(chǎng)最終演化為更為合理規(guī)范的市場(chǎng)。
三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管對(duì)策建議
（一）加大對(duì)造假行為的監(jiān)管和處罰力度 加大對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露造假行為的監(jiān)管力度和處罰力度，增強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制與懲罰機(jī)制的威懾效應(yīng)，提高對(duì)上市公司的約束力，降低上市公司會(huì)計(jì)信息披露造假行為的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益。在具體實(shí)踐過(guò)程中，監(jiān)管部門(mén)要建立相應(yīng)的責(zé)任制度和責(zé)任追究制度，不僅要追究上市公司負(fù)責(zé)人及直接責(zé)任人的刑事責(zé)任，而且還可以借鑒國(guó)外一些國(guó)家的做法，將處罰金額與會(huì)計(jì)信息失真收益掛鉤，除了規(guī)定造假行為處罰金額的底限外，還增加按會(huì)計(jì)信息失真預(yù)期收益的一定比例進(jìn)行處罰的條款，從而規(guī)范上市公司管理層的行為，確保上市公司能夠向投資者提供真實(shí)、充分的會(huì)計(jì)信息。
（二）降低監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管成本，提高其監(jiān)管效率 （1）進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量檢查公告制度，使會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管工作制度化、規(guī)范化、經(jīng)常化；監(jiān)管部門(mén)要發(fā)揮行政監(jiān)管的時(shí)效性，加強(qiáng)監(jiān)管手段的技術(shù)創(chuàng)新，加快建設(shè)上市公司會(huì)計(jì)信息的電子披露平臺(tái)，使上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管工作程序化、網(wǎng)絡(luò)化。（2）大力推進(jìn)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的誠(chéng)信體系建設(shè)，強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)，提高監(jiān)管部門(mén)審計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，增強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露造假的識(shí)別能力。
（三）加強(qiáng)對(duì)政府監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督與約束 政府監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管博弈中不僅是博弈參與者，也是博弈規(guī)則的制定者，可能會(huì)面臨腐敗、俘獲和獎(jiǎng)懲的問(wèn)題。因此，制定一個(gè)嚴(yán)密、嚴(yán)格、獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的旨在保護(hù)投資者利益以及市場(chǎng)交易公平的監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督約束機(jī)制是有效提升上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管效果的重要舉措。據(jù)此，在監(jiān)管過(guò)程中，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督、懲罰和約束，特別是對(duì)監(jiān)管部門(mén)怠于監(jiān)督行為導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管失衡的懲處力度。
（四）建立健全以政府監(jiān)管部門(mén)為主導(dǎo)的上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制 （1）建立健全獨(dú)立審計(jì)執(zhí)業(yè)規(guī)范體系與會(huì)計(jì)誠(chéng)信自律機(jī)制。監(jiān)管部門(mén)要建立完善的獨(dú)立審計(jì)執(zhí)業(yè)規(guī)范體系，嚴(yán)格遵守獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。建立會(huì)計(jì)誠(chéng)信自律機(jī)制，由注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)通過(guò)制定嚴(yán)格、統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)規(guī)范、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)業(yè)紀(jì)律與執(zhí)業(yè)道德等制度來(lái)約束注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所的行為，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)道德水準(zhǔn)，增強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的外部審查與監(jiān)督能力。（2）建立以證監(jiān)會(huì)抽查復(fù)審為核心的上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量再監(jiān)督機(jī)制。在證監(jiān)會(huì)下設(shè)置專(zhuān)門(mén)調(diào)查、懲戒的機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行抽查和監(jiān)管，并定期公布抽查復(fù)審的結(jié)果，而且要及時(shí)地對(duì)抽查不合格、未按照要求進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露或違反有關(guān)法律法規(guī)的上市公司進(jìn)行懲罰與約束。（3）建立上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)制。在銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)之間簽署一個(gè)備忘錄，確定統(tǒng)一的上市公司會(huì)計(jì)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，明確對(duì)共同監(jiān)管對(duì)象會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)原則、范圍、方式等內(nèi)容，使各個(gè)監(jiān)管部門(mén)在共同監(jiān)管的領(lǐng)域通過(guò)區(qū)域協(xié)調(diào)和信息共享節(jié)約監(jiān)管資源。（4）建立上市公司會(huì)計(jì)信息披露信用考核與評(píng)估機(jī)制。監(jiān)管部門(mén)可以不定期地對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，評(píng)定的內(nèi)容可以涉及會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性、完整性和及時(shí)性、單位年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)情況等若干項(xiàng)，并且要及時(shí)地將上市公司的等級(jí)評(píng)定信息進(jìn)行公告，以便投資者及時(shí)地了解信息。
（五）優(yōu)化上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)外環(huán)境 （1）完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的法律保障制度，優(yōu)化上市公司會(huì)計(jì)信息披露的制度環(huán)境。改進(jìn)和完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的證券立法，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系和會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則，對(duì)《證券法》、《公司法》、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則等法律保障制度進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化和修訂，使之更具可操作性。規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容和格式，擴(kuò)大上市公司會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的范圍，提高會(huì)計(jì)信息披露的完整性。構(gòu)建強(qiáng)制性披露和自愿性披露相結(jié)合的上市公司會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告體系。完善民事訴訟和民事賠償制度，建立合理有效的股東集團(tuán)訴訟和股東衍生訴訟機(jī)制，形成一個(gè)適宜、暢通的上市公司會(huì)計(jì)信息披露法律責(zé)任追究和懲戒機(jī)制。（2）完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，優(yōu)化上市公司會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)部環(huán)境。（1）建立健全上市公司獨(dú)立董事制度，增設(shè)獨(dú)立非執(zhí)行董事，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)，使獨(dú)立董事和監(jiān)事在監(jiān)督方面各有側(cè)重、功能互補(bǔ)，保證對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管與約束力度。（2）建立上市公司審計(jì)委員會(huì)，監(jiān)督和檢查上市公司的會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)狀況與內(nèi)控制度，保障上市公司財(cái)務(wù)信息的透明度。（3）完善投資者關(guān)系管理制度、監(jiān)督和申訴制度，積極支持投資者等會(huì)計(jì)信息使用者行使質(zhì)詢(xún)權(quán)、監(jiān)督權(quán)和建議權(quán)，提高其參與監(jiān)督的動(dòng)機(jī)和能力，保障上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。（3）健全社會(huì)輿論監(jiān)督機(jī)制，優(yōu)化上市公司會(huì)計(jì)信息披露的外部環(huán)境。發(fā)揮廣大投資者、新聞媒體、上市公司內(nèi)部當(dāng)事人等市場(chǎng)參與者的社會(huì)監(jiān)督作用，使政府監(jiān)督與社會(huì)監(jiān)督、外部監(jiān)督與企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督協(xié)調(diào)一致，形成上市公司會(huì)計(jì)信息披露的政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和社會(huì)監(jiān)督四位一體的全方位、多層次監(jiān)管體系，加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露行為的約束，切實(shí)保障投資者的利益。
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作者：張振 劉衛(wèi)華
