國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)項(xiàng)目經(jīng)理 希拉里·伊斯蒙
大家好！這是我第一次來(lái)到中國(guó)來(lái)到北京，我非常高興今天有這樣的機(jī)會(huì)跟大家介紹在新興市場(chǎng)和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家的公允價(jià)值計(jì)量。
首先給大家概要的回顧一下我們現(xiàn)在的進(jìn)展，以及就國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)而言，我們對(duì)這個(gè)問(wèn)題的考慮。
我們?yōu)槭裁匆泄蕛r(jià)值計(jì)量這個(gè)項(xiàng)目呢？因?yàn)樵趪?guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中沒(méi)有一個(gè)有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的統(tǒng)一指南。實(shí)際上它分散在多個(gè)準(zhǔn)則當(dāng)中，包括《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，而且在這方面我們有非常全面的指南，但在另一些準(zhǔn)則當(dāng)中可能還有一些指南，如果大家不知道適用哪個(gè)指南，算出的結(jié)果就會(huì)不同，公允價(jià)值計(jì)量在各個(gè)準(zhǔn)則當(dāng)中是不完全一致的，有的準(zhǔn)則提供的信息比其他的準(zhǔn)則更多，比如《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)準(zhǔn)則》用有利市場(chǎng)，而有關(guān)農(nóng)產(chǎn)品的指南當(dāng)中又用其他一些指標(biāo)，所以會(huì)存在不必要的復(fù)雜性和多樣性，不同的主體會(huì)采用不同的概念，這樣取決于適用哪個(gè)指南。因此，公允價(jià)值計(jì)量這個(gè)項(xiàng)目希望改變這樣一種狀況：澄清公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)，為國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則所有的公允價(jià)值計(jì)量制定統(tǒng)一的指南。消除國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量規(guī)定的分散性和不一致，同時(shí)也進(jìn)一步改進(jìn)和協(xié)調(diào)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則關(guān)于公允價(jià)值的披露。有些人認(rèn)為，今后會(huì)要求更多披露，實(shí)際上我們會(huì)消除一些重疊的地方來(lái)進(jìn)一步改進(jìn)目前的使用情況。這個(gè)項(xiàng)目?jī)H處理當(dāng)一項(xiàng)準(zhǔn)則要求采用公允價(jià)值的時(shí)候怎樣對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并不會(huì)要求以公允價(jià)值計(jì)量來(lái)確認(rèn)更多的項(xiàng)目，同時(shí)并不考慮國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)或國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)以前關(guān)于在國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中要求采用公允價(jià)值的決定。這是人們特別關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題。但是我們要考慮公允價(jià)值這個(gè)詞在什么地方使用以確保我們新的定義恰當(dāng)，如果不恰當(dāng)?shù)脑?，我們將?duì)這個(gè)新定義進(jìn)行修改和調(diào)整。
公允價(jià)值計(jì)量討論稿提供了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)關(guān)于《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》的一些初步觀點(diǎn)。泰迪主席昨天表示，這只是一個(gè)起點(diǎn)，我們要規(guī)劃未來(lái)的旅程。這個(gè)討論稿是希望大家進(jìn)行討論而且提供評(píng)論意見(jiàn)，還不是最后的版本。我們?cè)u(píng)論截止期為2007年5月，從世界各地收到了130多份回饋，其中6份來(lái)自新興國(guó)家的公司。國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的主要區(qū)別包括：公允價(jià)值的定義——美國(guó)采用是脫手價(jià)格而我們采用交換價(jià)格；金融工具的首日利得，應(yīng)該采用哪個(gè)市場(chǎng)——主要市場(chǎng)還是最有利市場(chǎng)；以及輸入的信息是以出價(jià)還是要價(jià)為基礎(chǔ)。美國(guó)準(zhǔn)則以美國(guó)的資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)，它們的流動(dòng)性更強(qiáng)，擁有更多專業(yè)知識(shí)而且市場(chǎng)更活躍，但是在新興市場(chǎng)和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家并沒(méi)有專門的活躍市場(chǎng)，也缺乏必要的專業(yè)知識(shí)。
下一步，我們將分析135份反饋意見(jiàn)評(píng)論稿，并舉辦圓桌會(huì)議。其中一次將在今年晚些時(shí)候或明年年初在新興市場(chǎng)國(guó)家召開(kāi)。同時(shí)，我們要設(shè)定重新考慮計(jì)劃，包括定義公允價(jià)值和提供計(jì)量指南，這需要一年到一年半的時(shí)間完成。當(dāng)然我們還要制定一份征求意見(jiàn)稿，大概用一年到一年半的時(shí)間，如果理事會(huì)有不同的觀點(diǎn)，還要解決與美國(guó)的準(zhǔn)則趨同問(wèn)題，對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體還要考慮他們本國(guó)的法律環(huán)境。然后我們會(huì)進(jìn)一步改進(jìn)和替換現(xiàn)有的指南。
昨天早上，我們舉行了一場(chǎng)專家討論會(huì)，討論了發(fā)展中國(guó)家的一些問(wèn)題，有來(lái)自四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所和中國(guó)企業(yè)的代表。我們討論了公允價(jià)值計(jì)量在新興市場(chǎng)和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家的情況，特別是在實(shí)務(wù)方面會(huì)有什么影響。我們收到的一些評(píng)論中提到，在發(fā)展中國(guó)家企業(yè)可能在使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)遇到很大困難，包括發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性或不活躍。確實(shí)是這樣的，我們都知道有時(shí)候發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)相對(duì)較新，與世界其他地方相比，缺乏資產(chǎn)和負(fù)債的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)，很顯然這是一個(gè)事實(shí)。我們也討論了國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)務(wù)做法。
我們從昨天的討論中獲得很多信息，在這里我講三個(gè)問(wèn)題，首先確實(shí)需要關(guān)于公允價(jià)值的培訓(xùn)，尤其需要提高新興市場(chǎng)國(guó)家評(píng)估專家和審計(jì)師的技能，當(dāng)然這需要時(shí)間。其次，在新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家可能有的市場(chǎng)價(jià)格并不能反映真實(shí)的價(jià)值，實(shí)際上，你要看一下考慮的是哪個(gè)市場(chǎng)，在很多情況下確實(shí)存在套利活動(dòng)，即便是在活躍市場(chǎng)，如果交易量是非常大的，那么這當(dāng)中可能也會(huì)有投機(jī)行為的出現(xiàn)，所以市場(chǎng)價(jià)格有時(shí)并不能真正反映實(shí)際價(jià)值。第三，我們也了解到在很多情況下有一些估值模型中的假設(shè)并不是隨時(shí)都能滿足。所以，我們需要考慮這些問(wèn)題，以便進(jìn)一步修改我們的討論稿。
現(xiàn)在，我們要了解應(yīng)當(dāng)如何幫助新興市場(chǎng)和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國(guó)家解決問(wèn)題。我們制定一套統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量指南是否能降低公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜性？是否能改善其計(jì)量的一致性？昨天和今天，我們都聽(tīng)到大家說(shuō)在全球環(huán)境下競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，我們希望市場(chǎng)提高效率，使之具有更大活躍性和流動(dòng)性，從而吸引更多投資。
從反饋意見(jiàn)中我們也了解到一套統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量指南可以改進(jìn)一致性但不一定降低復(fù)雜性，因?yàn)閷?shí)際上各個(gè)國(guó)家情況不同，而且是有本質(zhì)的不同，因此我們要看一下將來(lái)在全球怎樣應(yīng)用。我們也談到了在新型經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中需要哪一個(gè)層次的指南。因?yàn)榈谝粚哟蔚妮斎胄畔⒑苌?，而在運(yùn)用第二層和第三層的輸入信息時(shí)，需要較多的輸入信息。第二層是類似資產(chǎn)和負(fù)債的交易，第三層次指的是輸入信息需要自己做假設(shè)，假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)用什么樣的價(jià)格，有的人覺(jué)得這是完全假定的情況而且是非常復(fù)雜的假設(shè)。因此，我們要了解你們是否需要高層次的概念指南或詳細(xì)的運(yùn)用指南，哪一個(gè)層次的指南會(huì)幫助你們具體運(yùn)用原則；你們是否需要我們幫助確定有哪些市場(chǎng)參與者，以及是否需要有舉例的一些培訓(xùn)材料?？傊?，我們想了解如何確保應(yīng)用這些指南不至于給你們帶來(lái)更多負(fù)擔(dān)。昨天的專家討論上，有人提出即便是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體中也有很多主體缺乏好的估值模型，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，我們需要采取行動(dòng)使得公允價(jià)值計(jì)量有意義而且盡量幫助新興經(jīng)濟(jì)體運(yùn)用公允價(jià)值。
