一、股權(quán)結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的外因推動
唯物辯證法認為，事物的內(nèi)部矛盾（以下稱內(nèi)因）是事物自身運動的源泉和動力，是事物發(fā)展的根本原因。外部矛盾（以下稱外因）是事物發(fā)展、變化的第二位因素。內(nèi)因是變化的根據(jù)，外因是條件，外因通過內(nèi)因起作用。煤炭企業(yè)的特點是資源開采量大、經(jīng)營成本高、社會責任重，面對我國新興能源的有限推廣性，在很長一段時間內(nèi)煤炭資源依然是不可替代的，煤炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)系著國計民生，因此我國政府要掌握對煤炭資源的絕對控制權(quán)。對企業(yè)來說，國家的絕對控制屬于企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的外部矛盾。
大同煤礦股份有限公司、山西潞安礦業(yè)股份有限公司、山西煤炭進出口股份有限公司、陽泉煤業(yè)股份有限公司和山西焦煤集團股份有限公司是山西省五大上市煤炭企業(yè)，除山西焦煤集團股份有限公司在深圳證券交易所交易外，其他四大企業(yè)在上海證券交易所掛牌交易。從表1可以看出，山西省五大煤炭上市企業(yè)的最終控制人都是國家，國家控股比例都在50%以上，其中潞安環(huán)能和山煤國際屬于山西省國產(chǎn)資源監(jiān)督管理委員會（以下稱國資委）獨資企業(yè)。國家控制煤炭能夠規(guī)范煤炭企業(yè)的運行和發(fā)展，使其在社會市場經(jīng)濟中發(fā)揮應(yīng)有的作用，但凡企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，國家會出于長遠利益的考慮努力扭轉(zhuǎn)乾坤，如南方航空虧損嚴重，導致公司資產(chǎn)負債率過高時，是由中央財政注資30億元來避免公司的破產(chǎn)。從哲學角度來看，內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部各相關(guān)利益主體的正式和非正式關(guān)系的制度安排和結(jié)構(gòu)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（徐紅， 2011）。國家在企業(yè)的發(fā)展過程中擔任著“外因”角色，是企業(yè)發(fā)展的必要條件，國家對企業(yè)的內(nèi)控起著推動和促進作用。隨著近年來國內(nèi)和國外一系列會計丑聞的曝光，內(nèi)部控制的建設(shè)受到了世界范圍內(nèi)的普遍關(guān)注，我國隨之也頒布了一系列政策來監(jiān)督國有上市企業(yè)的營運情況和內(nèi)部控制情況。2008 年，國家五部委聯(lián)合頒布了 《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，兩年后又頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，以加強和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制?！杜涮字敢纷?011年1月1日起首先在境內(nèi)外同時上市的公司施行，2012年1月 1日起又擴大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行。煤炭上市企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)受到國家的重視和監(jiān)控，《基本規(guī)范》和《配套指引》的出臺是內(nèi)部控制發(fā)展的外因，煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制會因為外部政策的強制推動而有所改善。
二、股權(quán)制衡與內(nèi)部控制的內(nèi)因推動
事物的發(fā)展靠內(nèi)因起決定作用，內(nèi)因是事物發(fā)展變化的根本原因，外因通過內(nèi)因起作用。這一辯證法的思路同樣適用于企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)和完善。內(nèi)部控制是企業(yè)自身發(fā)展的需要，是企業(yè)主觀能動的需要，經(jīng)營業(yè)績良好的公司會自愿完善和披露內(nèi)部控制執(zhí)行狀況以傳遞企業(yè)發(fā)展良好的信息，而發(fā)展滯后、管理混亂的公司需要建立內(nèi)部控制制度來規(guī)范業(yè)務(wù)流程，企業(yè)要從根本上重視內(nèi)部控制的建設(shè)，理解其作用和角色定位，股東、董事會和經(jīng)理層在制定和實行決策時，要把內(nèi)控的觀念滲透其中。內(nèi)部控制的有效實施和運行需要股東、董事會和經(jīng)理層共同協(xié)作，從根本上重視其執(zhí)行的力度和效果。
從表1可以發(fā)現(xiàn)，山西省五大煤炭企業(yè)并沒有控股比例在10%以上的股東，股權(quán)沒有得到有效制衡，所有權(quán)高度集中，在這種情況下，國有股一支獨大，中小股東的利益無法得到充分保護。分散的小股東掌握著極少的股份，對企業(yè)的監(jiān)管而使利潤增長對小股東而言是“公共物品”，小股東易產(chǎn)生“搭便車”的心理，股權(quán)的配置效率難以保證（朱景和等， 2002）。國家掌管著煤炭資源和煤炭企業(yè)，總經(jīng)理的任命通常由國有資產(chǎn)管理委員會直接委派，企業(yè)的經(jīng)營通過權(quán)力的層層下放來實現(xiàn)。煤炭企業(yè)的國有股東所有者缺位，使得企業(yè)的經(jīng)營者有了以權(quán)謀私的“黑箱”，經(jīng)理人擁有比股東更全面更真實的企業(yè)信息，導致經(jīng)理人為了自身利益最大化，蓄意遮蓋或者粉飾一些關(guān)鍵信息，即使出現(xiàn)經(jīng)營上的失誤，也會轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)背后的控股股東或歸結(jié)于外部體制原因而使自己逃避責任。除此之外，經(jīng)理人極有可能利用企業(yè)的國有屬性而墮于經(jīng)營和管控，在內(nèi)部控制的建設(shè)上只是做表面文章。煤炭企業(yè)一般是大型企業(yè)集團，組織機構(gòu)復(fù)雜、權(quán)力層級繁多、代理鏈條過長也會導致代理成本增加；制衡股東的缺失，會增加代理問題，隨即內(nèi)部控制的設(shè)計和執(zhí)行效果也受到影響。
總之，股權(quán)結(jié)構(gòu)最終會影響內(nèi)部控制執(zhí)行的效果，而內(nèi)部控制效果也是股權(quán)結(jié)構(gòu)合理與否的反映。股權(quán)制衡影響內(nèi)部控制建設(shè)的內(nèi)因驅(qū)動，削減企業(yè)內(nèi)部建立和完善內(nèi)部控制制度的動力，因此只有增加制衡股東，股東和董事會、監(jiān)事會加強監(jiān)督，經(jīng)理層有效管理和執(zhí)行，才能使內(nèi)因的根本力量促進企業(yè)內(nèi)控的發(fā)展和完善，圖1以流程關(guān)系描述了股權(quán)結(jié)構(gòu)最終影響內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行效果。
三、上市公司內(nèi)部控制有效性分析
本文選取了山西省具有代表性的五大煤炭上市企業(yè)，分別是大同煤業(yè)、潞安環(huán)能、山煤國際、陽泉煤業(yè)、西山煤電。這五大企業(yè)均屬于中國500強企業(yè)，在地域分布、經(jīng)濟環(huán)境和主營業(yè)務(wù)方面有相似性，是山西省內(nèi)經(jīng)營狀況良好、規(guī)模較大、具有業(yè)內(nèi)口碑的煤炭企業(yè)，對當?shù)氐貐^(qū)的經(jīng)濟發(fā)展起著舉足輕重的作用。本文分別從橫向和縱向兩個角度分析五個企業(yè)內(nèi)部控制自我評價報告、內(nèi)部控制審計報告、重大關(guān)聯(lián)交易和有無訴訟、違規(guī)，處罰現(xiàn)象的披露情況，并將內(nèi)部控制自我評價報告分為改善、符合要求、無重大缺陷和已成型四個階段，以觀察山西省煤炭上市企業(yè)的內(nèi)控建設(shè)和執(zhí)行情況。如表2所示：
第一，橫向不同企業(yè)之間的比較。西山煤電的內(nèi)部控制披露信息最全面，內(nèi)部控制的效果相對較好；潞安環(huán)能內(nèi)部控制的有效性緊隨其后，在2010年至2012都披露了內(nèi)部控制自我評價報告，只是在2011年未披露內(nèi)控審計報告；山煤國際2011年和2012年有未解決的訴訟案件；大同煤業(yè)和陽泉煤業(yè)在2010年和2011年未對內(nèi)部控制的執(zhí)行效果進行自愿披露，2012年第一次披露內(nèi)部控制自我評價報告和內(nèi)控審計報告；大同煤業(yè)對本企業(yè)的內(nèi)控評價為符合法律要求，略遜色于陽泉煤業(yè)對內(nèi)控的自我評價。綜合來看，在國家的政策推動和地方政府的重視下，山西省煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)有很大進步。內(nèi)部控制的有效性按企業(yè)排序依次為：西山煤電>潞安環(huán)能>山煤國際>陽泉煤業(yè)>大同煤業(yè)。
第二，縱向不同時間段的比較。山西省煤炭企業(yè)對內(nèi)部控制的重視程度是逐年遞增的，內(nèi)部控制執(zhí)行效果也成程遞增趨勢。根據(jù)財會[2010]11號《關(guān)于印發(fā)企業(yè)內(nèi)部控制配套指引的通知》和晉證監(jiān)函[2012]25號《關(guān)于做好上市公司內(nèi)部控制規(guī)范有關(guān)工作的通知》的要求，大同煤業(yè)和陽泉煤業(yè)在2010年和2011年尚未披露內(nèi)部控制自我評價報告和內(nèi)部控制審計報告后，都分別在2012年披露了以上報告，其他企業(yè)按照通知要求繼續(xù)披露有關(guān)報告。但是這五大上市煤炭企業(yè)的對自身的內(nèi)控評價還沒有達到成型的標準。內(nèi)控建設(shè)是一個長期調(diào)整的過程，企業(yè)要根據(jù)市場情況、經(jīng)營狀況不斷調(diào)整完善自身的內(nèi)控建設(shè)。
三、結(jié)論
從山西省五大煤炭上市企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露情況來看，整體內(nèi)部控制建設(shè)情況較好，對山西省其他企業(yè)的內(nèi)控建設(shè)起著表率作用，但是內(nèi)部控制執(zhí)行力度的深入與否尚待考察，企業(yè)披露的有關(guān)內(nèi)部控制的報告是否是表面工作，內(nèi)部控制信息披露是否是基于高管層“動機選擇”的成本收益權(quán)衡結(jié)果，是否存在與外部審計機構(gòu)如會計事務(wù)所暗箱操作，還需進一步的考證。內(nèi)部的重視和外部的推動，共同促進煤炭企業(yè)的內(nèi)部控制制度建設(shè)和完善。本文從以下方面給出加強煤炭企業(yè)內(nèi)部控制的建議：
（1）地區(qū)政府與有關(guān)部門繼續(xù)加強對企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)情況的監(jiān)督。煤炭企業(yè)是資金和資源密集型產(chǎn)業(yè)，近幾年受國外金融市場和國內(nèi)經(jīng)濟波動的影響，國家“調(diào)電價，限煤價”口號的實行，煤炭市場整體低糜，在這種宏觀經(jīng)濟條件下，山西省政府和國資委要加大對煤炭上市企業(yè)的監(jiān)管，制定地方政策和規(guī)范條例來督促企業(yè)加強內(nèi)部控制建設(shè)和內(nèi)部控制信息披露，讓“無形的手”來推動整個行業(yè)的發(fā)展。
（2）適度降低國有持股比例，國有絕對控股權(quán)保持不變。國家管控煤炭資源的地位不改變，適當分散一些國有股權(quán)到機構(gòu)股和社會法人股中，不僅可以降低煤炭企業(yè)的上市風險，提高籌資融資能力，還能夠增加企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的靈活性。
（3）對煤炭企業(yè)而言，內(nèi)部控制建設(shè)要避免“華而不實”，尤其是大型煤炭企業(yè)集團，很多制度并沒有落實到企業(yè)每一項業(yè)務(wù)的發(fā)生中；加強風險意識。包括宏觀經(jīng)濟變化風險、安全生產(chǎn)風險和存貨經(jīng)營風險。隨著低碳經(jīng)濟的到來，煤炭企業(yè)要將可持續(xù)發(fā)展觀念納入經(jīng)營理念中，尤其是備受社會關(guān)注的煤礦安全問題更要求企業(yè)建立風險機制，保證安全生產(chǎn)的正常運營。建立企業(yè)高管人員的效益考評及激勵機制。采用年度目標考核制度和高管人員年薪制結(jié)合的方式，將內(nèi)部控制的執(zhí)行效果與高管人員的薪酬掛鉤，在激勵年薪中加入內(nèi)部控制的考核標準，激勵年薪按照年度經(jīng)營狀況及綜合業(yè)績考評結(jié)果發(fā)放，文化是無形的催化劑，是企業(yè)發(fā)展的精神推動力量。煤炭企業(yè)要建立自身的企業(yè)文化，上至股東、董事、監(jiān)事，下至每一個部門員工，如果將內(nèi)部控制的意識植根于內(nèi)心，內(nèi)部控制的執(zhí)行和效果必將事半功倍。
參考文獻：
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作者：劉萌
