第一章 總 則
第一條 為了促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)投融資管理，健全投融資決策機(jī)制， 降低投融資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資效益，根據(jù)《管理會(huì)計(jì)基本指引》，制定本指引。
第二條 投融資管理包括投資管理和融資管理。 投資管理，是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以企業(yè)價(jià)值最大化
為目標(biāo)，對(duì)將資金投入營(yíng)運(yùn)進(jìn)行的管理活動(dòng)。融資管理，是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，在風(fēng)險(xiǎn)匹配的原則
下，對(duì)通過(guò)一定的融資方式和渠道籌集資金進(jìn)行的管理活動(dòng)。 企業(yè)融資的規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)等應(yīng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)等的需
要相匹配。
第三條 企業(yè)進(jìn)行投融資管理，一般應(yīng)遵循以下原則：
（一）價(jià)值創(chuàng)造原則。投融資管理應(yīng)以持續(xù)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值為核心。
（二）戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。投融資管理應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，與企業(yè)戰(zhàn)略布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向相一致。
（三）風(fēng)險(xiǎn)匹配原則。投融資管理應(yīng)確保投融資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況 與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)綜合承受能力相匹配。
第四條投融資管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會(huì)計(jì)工具方法，一般包括貼
現(xiàn)現(xiàn)金流法、項(xiàng)目管理、情景分析、約束資源優(yōu)化等。
第二章 投資管理程序
第五條 企業(yè)應(yīng)建立健全投資管理的制度體系，根據(jù)組織架構(gòu)特點(diǎn)，設(shè)置能夠滿足投資管理活動(dòng)所需的，由業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法律及審計(jì) 等相關(guān)人員組成的投資委員會(huì)或類(lèi)似決策機(jī)構(gòu)，對(duì)重大投資事項(xiàng)和投資制度建設(shè)等進(jìn)行審核，有條件的企業(yè)可以設(shè)置投資管理機(jī)構(gòu)，組織 開(kāi)展投資管理工作。
第六條 企業(yè)應(yīng)用投資管理工具方法，一般按照制定投資計(jì)劃、 進(jìn)行可行性分析、實(shí)施過(guò)程控制和投資后評(píng)價(jià)等程序進(jìn)行。
第七條 企業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略需要，定期編制中長(zhǎng)期投 資規(guī)劃，并據(jù)此編制年度投資計(jì)劃。
（一）中長(zhǎng)期投資規(guī)劃一般應(yīng)明確指導(dǎo)思想、戰(zhàn)略目標(biāo)、投資規(guī) 模、投資結(jié)構(gòu)等。
（二）年度投資計(jì)劃一般包括編制依據(jù)、年度投資任務(wù)、年度投 資任務(wù)執(zhí)行計(jì)劃、投資項(xiàng)目的類(lèi)別及名稱(chēng)、各項(xiàng)目投資額的估算及資 金來(lái)源構(gòu)成等，并納入企業(yè)預(yù)算管理。
第八條 投資可行性分析的內(nèi)容一般包括該投資在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上 的可行性、可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益、可以預(yù)測(cè)的投資風(fēng)險(xiǎn)、投資落實(shí)的各項(xiàng)保障條件等。
第九條 企業(yè)進(jìn)行投資管理，應(yīng)當(dāng)將投資控制貫穿于投資的實(shí)施 全過(guò)程。投資控制的主要內(nèi)容一般包括進(jìn)度控制、財(cái)務(wù)控制、變更控
制等。
進(jìn)度控制，是指對(duì)投資實(shí)際執(zhí)行進(jìn)度方面的規(guī)范與控制，主要由投資執(zhí)行部門(mén)負(fù)責(zé)。
財(cái)務(wù)控制，是指對(duì)投資過(guò)程中資金使用、成本控制等方面的規(guī)范 與控制，主要由財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)。
變更控制，是指對(duì)投資變更方面的規(guī)范與控制，主要由投資管理 部門(mén)負(fù)責(zé)。
第十條 投資項(xiàng)目實(shí)施完成后，企業(yè)應(yīng)對(duì)照項(xiàng)目可行性分析和投 資計(jì)劃組織開(kāi)展投資后評(píng)價(jià)。投資后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容一般包括投資過(guò)程回顧、投資績(jī)效和影響評(píng)價(jià)、投資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度和持續(xù)能力評(píng)價(jià)、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和對(duì)策建議等。
第十一條 投資報(bào)告應(yīng)根據(jù)投資管理的情況和執(zhí)行結(jié)果編制，反映企業(yè)投資管理的實(shí)施情況。投資報(bào)告主要包括以下兩部分內(nèi)容：
（一）投資管理的情況說(shuō)明，一般包括投資對(duì)象、投資額度、投資結(jié)構(gòu)、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資進(jìn)度、投資效益及需要說(shuō)明的其他重大事項(xiàng) 等；
（二）投資管理建議，可以根據(jù)需要以附件形式提供支持性文檔。
第十二條 投資報(bào)告是重要的管理會(huì)計(jì)報(bào)告，應(yīng)確保內(nèi)容真實(shí)、 數(shù)據(jù)可靠、分析客觀、結(jié)論清楚，為報(bào)告使用者提供滿足決策需要的 信息。
第十三條 企業(yè)可定期編制投資報(bào)告，反映一定期間內(nèi)投資管理的總體情況，一般至少應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度編制一份；也可根據(jù)需要編
制不定期投資報(bào)告，主要用于反映重要項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)、特殊事項(xiàng)和特定項(xiàng)
目的投資管理情況。
第十四條企業(yè)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行回顧和分析，檢查和評(píng)估投資管理的 實(shí)施效果，不斷優(yōu)化投資管理流程，改進(jìn)投資管理工作。
第三章 融資管理程序
第十五條企業(yè)應(yīng)建立健全融資管理的制度體系，融資管理一般 采取審批制。
企業(yè)應(yīng)設(shè)置滿足融資管理所需的，由業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、法律及審計(jì)等 相關(guān)人員組成的融資委員會(huì)或類(lèi)似決策機(jī)構(gòu)，對(duì)重大融資事項(xiàng)和融資管理制度等進(jìn)行審批，并設(shè)置專(zhuān)門(mén)歸口管理部門(mén)牽頭負(fù)責(zé)融資管理工 作。
第十六條 企業(yè)應(yīng)用融資管理工具方法，一般按照融資計(jì)劃制定、 融資決策分析、融資方案的實(shí)施與調(diào)整、融資管理分析等程序進(jìn)行。
第十七條企業(yè)對(duì)融資安排應(yīng)實(shí)行年度統(tǒng)籌、季度平衡、月度執(zhí) 行的管理方式，根據(jù)戰(zhàn)略需要、業(yè)務(wù)計(jì)劃和經(jīng)營(yíng)狀況，預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量，統(tǒng)籌各項(xiàng)收支，編制年度融資計(jì)劃，并據(jù)此分解至季度和月度融資計(jì) 劃。必要時(shí)根據(jù)特定項(xiàng)目的需要，編制專(zhuān)項(xiàng)融資計(jì)劃。
年度融資計(jì)劃的內(nèi)容一般包括編制依據(jù)、融資規(guī)模、融資方式、資本成本等；季度和月度融資計(jì)劃的內(nèi)容一般包括年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、企 業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和項(xiàng)目進(jìn)展水平、資金周轉(zhuǎn)水平、融資方式、資本成本等。企業(yè)融資計(jì)劃可作為預(yù)算管理的一部分，納入企業(yè)預(yù)算管理。
第十八條企業(yè)應(yīng)根據(jù)融資決策分析的結(jié)果編制融資方案，融資
決策分析的內(nèi)容一般包括資本結(jié)構(gòu)、資本成本、融資用途、融資規(guī)模、 融資方式、融資機(jī)構(gòu)的選擇依據(jù)、償付能力、融資潛在風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施、還款計(jì)劃等。
第十九條 融資方案經(jīng)審批通過(guò)后，進(jìn)入實(shí)施階段，一般由歸口 管理部門(mén)具體負(fù)責(zé)落實(shí)。如果融資活動(dòng)受阻或者融資量無(wú)法達(dá)到融資需求目標(biāo)，歸口管理部門(mén)應(yīng)及時(shí)對(duì)融資方案進(jìn)行調(diào)整，數(shù)額較大時(shí)應(yīng) 按照融資管理程序重新報(bào)請(qǐng)融資委員會(huì)或類(lèi)似決策機(jī)構(gòu)審批。
第二十條 企業(yè)融資完成后，應(yīng)對(duì)融資進(jìn)行統(tǒng)一管理，必要時(shí)應(yīng) 建立融資管理臺(tái)賬。企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行融資管理分析，內(nèi)容一般包括還款計(jì)劃、還款期限、資本成本、償付能力、融資潛在風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施等。還款計(jì)劃應(yīng)納入預(yù)算管理，以確保按期償還融資。
第二十一條融資報(bào)告應(yīng)根據(jù)融資管理的執(zhí)行結(jié)果編制，反映企 業(yè)融資管理的情況和執(zhí)行結(jié)果。融資報(bào)告主要包括以下兩部分內(nèi)容：
（一）融資管理的情況說(shuō)明，一般包括融資需求測(cè)算、融資渠道、融資方式、融資成本、融資程序、融資風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施、需要說(shuō)明的 重大事項(xiàng)等；
（二）融資管理建議，可以根據(jù)需要以附件形式提供支持性文檔。
第二十二條 融資報(bào)告是重要的管理會(huì)計(jì)報(bào)告，應(yīng)確保內(nèi)容真實(shí)、 數(shù)據(jù)可靠、分析客觀、結(jié)論清楚，為報(bào)告使用者提供滿足決策需要的 信息。
第二十三條企業(yè)可定期編制融資報(bào)告，反映一定期間內(nèi)融資管
理的總體情況，一般至少應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度出具一份；也可根據(jù)需要
編制不定期報(bào)告，主要用于反映特殊事項(xiàng)和特定項(xiàng)目的融資管理情 況。
第二十四條企業(yè)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行融資管理回顧和分析，檢查和評(píng)估融資管理的實(shí)施效果，不斷優(yōu)化融資管理流程，改進(jìn)融資管理工作。
第四章 附 則 第二十五條 本指引由財(cái)政部負(fù)責(zé)解釋。
