新形勢(shì)下銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)建議
中國(guó)銀行寧波市分行課題組[課題主持人：毛俊平，課題組成員：翁擁軍、胡巍、張立、忻路軒、湯鎮(zhèn)]
[摘要]銀行體系天生存在風(fēng)險(xiǎn)，在某種意義上，銀行就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行永恒的話題。不良資產(chǎn)則是銀行經(jīng)營(yíng)的附屬物，不良資產(chǎn)不一定因風(fēng)險(xiǎn)管理欠缺而產(chǎn)生，但風(fēng)險(xiǎn)管理欠缺一定會(huì)加大不良資產(chǎn)的損失，從而影響銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況。近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行等因素影響，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額和不良率都呈高企態(tài)勢(shì)，而不良資產(chǎn)化解時(shí)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等也逐漸顯現(xiàn)，導(dǎo)致不良資產(chǎn)管理向?qū)I(yè)化、精細(xì)化轉(zhuǎn)型的呼聲越來(lái)越高。在此背景下，本文擬從銀行處置不良資產(chǎn)的實(shí)際出發(fā)，識(shí)別、分析不良資產(chǎn)處置的各類風(fēng)險(xiǎn)并提出風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)建議，通過新形勢(shì)下不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新手段的運(yùn)用，以及新資本協(xié)議下對(duì)擔(dān)保品準(zhǔn)入機(jī)制、評(píng)估機(jī)制、管理機(jī)制的探索，強(qiáng)化不良資產(chǎn)處置管理，提高不良資產(chǎn)處置的質(zhì)效，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)處置服務(wù)全行戰(zhàn)略的目標(biāo)。
【關(guān)鍵詞】新形勢(shì) 銀行 不良資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 建議
一、新形勢(shì)下不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理的意義
（一）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)全行戰(zhàn)略之直接貢獻(xiàn)利潤(rùn)
每一筆不良貸款都提取了相應(yīng)的貸款減值準(zhǔn)備，每一筆不良貸款的回收都伴隨著相應(yīng)貸款減值準(zhǔn)備的回?fù)堋Ｔ诶麧?rùn)表中，資產(chǎn)減值損失作為營(yíng)業(yè)支出的組成部分，是營(yíng)業(yè)收入的減項(xiàng)，而資產(chǎn)減值損失是本年計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與本年回?fù)軆蓚€(gè)會(huì)計(jì)科目金額之差。因此，本年回?fù)艿脑黾訒?huì)減少資產(chǎn)減值損失，從而直接增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，這便是不良資產(chǎn)處置為全行貢獻(xiàn)利潤(rùn)的原理所在。
據(jù)四大國(guó)有銀行公布的年報(bào)顯示，2013年-2015年期間，本年回?fù)芸颇拷痤~分別為1944.91億元、3343.69億元及3254.44億元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)的比重在18.72%-30%之間，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的比重在24.09%-38.95%之間。三年來(lái)，不良資產(chǎn)處置為全行直接貢獻(xiàn)利潤(rùn)累計(jì)達(dá)8543.04億元，不良資產(chǎn)處置部門是全行名副其實(shí)的利潤(rùn)中心。
（二）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)全行戰(zhàn)略之滿足監(jiān)管要求
綜合國(guó)際國(guó)內(nèi)監(jiān)管改革的舉措來(lái)看，不良資產(chǎn)處置工作對(duì)于滿足監(jiān)管要求的戰(zhàn)略意義主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
1.降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，減輕資本補(bǔ)充壓力
（1）降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)
資本充足率要求的提高使商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)壓力成為常態(tài)，尤其是作為系統(tǒng)重要性銀行，還面臨1%的附加資本要求。根據(jù)已違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的計(jì)算公式，k=Max[0,(LGD-BEEL)]，RWA=k*12.5*EAD，其中違約損失率（LGD）指某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比；預(yù)期損失率（BEEL）指考慮經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律地位等條件下對(duì)已違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的預(yù)期損失率的最大估計(jì)值；違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）包括本金和應(yīng)收未收利息及費(fèi)用。由于違約損失率應(yīng)考慮商業(yè)銀行自身處置和清收能力對(duì)貸款回收的影響，因此不良資產(chǎn)處置能力的提高有助于降低違約損失率。同時(shí)，不良資產(chǎn)的化解意味著違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的降低，這兩者有效降低了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，從而節(jié)約了滿足監(jiān)管要求所需的資本。
（2）減輕資本補(bǔ)充壓力
違約損失率的下降使得非預(yù)期損失下降，用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失所需的經(jīng)濟(jì)資本便會(huì)下降，從而減輕了監(jiān)管資本的補(bǔ)充壓力。不良資產(chǎn)處置能力的提高有助于提高處置回收率，降低違約損失率。
2.減輕資產(chǎn)減值損失對(duì)利潤(rùn)的沖抵
根據(jù)撥備覆蓋率不得低于150%的監(jiān)管要求，意味著商業(yè)銀行必須計(jì)提更多的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，直接影響銀行當(dāng)期的利潤(rùn)規(guī)模。在當(dāng)前利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，資產(chǎn)定價(jià)壓力進(jìn)一步加大，凈息差水平進(jìn)一步收窄的情況下，多渠道拓寬利潤(rùn)空間對(duì)于提升銀行盈利水平尤為重要。因此，積極、主動(dòng)、高效地化解不良資產(chǎn)，減少資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提極具重要意義。
（三）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)全行戰(zhàn)略之優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制和流程，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象
根據(jù)監(jiān)管要求，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念要貫穿于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)體系中，即銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)滲透到各個(gè)操作環(huán)節(jié)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程中，覆蓋所有部門、崗位及人員。全面風(fēng)險(xiǎn)管理不僅有助于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，而且是巴塞爾新資本協(xié)議在銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面的必然要求。
不良資產(chǎn)處置作為銀行化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，其風(fēng)險(xiǎn)管理能力直接關(guān)系到銀行資產(chǎn)質(zhì)量和安全。因此，新形勢(shì)下巴塞爾協(xié)議全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念理應(yīng)包括不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理這一重要環(huán)節(jié)，也只有構(gòu)建起了有效運(yùn)行的不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念才能進(jìn)一步得到強(qiáng)化并付諸實(shí)施。
二、不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)分析
當(dāng)前，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置面臨著越來(lái)越多的挑戰(zhàn)，不僅有歷史上遺留的難點(diǎn)，更有新形勢(shì)下凸現(xiàn)的各種新情況、新問題，不良資產(chǎn)處置工作困難重重，一旦對(duì)不良資產(chǎn)處置可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)不加以防范、控制，則不僅不能維護(hù)銀行的資產(chǎn)安全，不良資產(chǎn)的沉淀更可能造成銀行資本的損失。因此，如何有效識(shí)別并控制、規(guī)避不良資產(chǎn)處置面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)就成為不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵。不良資產(chǎn)處置面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下六大類，分別是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)逐一分析如下：
（一）信用風(fēng)險(xiǎn)分析
1.定義
信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人或交易對(duì)手未能或不愿意按照與銀行事先約定的處置方案、還款計(jì)劃履行償債義務(wù)等行為而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表1 信用風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號(hào) 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 借款人或交易對(duì)手償債能力不足 內(nèi)因: 借款人或交易對(duì)手經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等惡化
外因:宏觀經(jīng)濟(jì)下行、行業(yè)周期低谷、自然災(zāi)害、意外事故等因素
2 借款人或交易對(duì)手償債意愿不足 內(nèi)因：借款人或交易對(duì)手信用觀念淡薄，惡意利用隱匿或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)等各種手段逃廢銀行債務(wù)
外因：社會(huì)信用環(huán)境缺失，失信成本低
3.案例
借款人A公司以經(jīng)營(yíng)家電產(chǎn)品為主，2004年8月，XX行為A公司簽發(fā)銀行承兌匯票，期限半年，用于采購(gòu)空調(diào)，由B公司提供擔(dān)保。承兌匯票到期后，A公司拒不歸還欠款，擅自將貨物銷售回款挪作他用，致使2005年2月在XX行的承兌發(fā)生墊款。同年3月，XX行對(duì)A公司及B公司提起訴訟，同年12月通過法院執(zhí)行收回部分承兌墊款本金，剩余墊款金額未能收回，最終造成銀行部分授信損失。
（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析
1.定義
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號(hào) 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 匯率發(fā)生不利波動(dòng)帶來(lái)賬面損失或?qū)嶋H損失 匯率波動(dòng)的時(shí)間差、地區(qū)差及銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素
2 股票價(jià)格發(fā)生不利波動(dòng)帶來(lái)賬面損失或?qū)嶋H損失 證券市場(chǎng)行情低迷、個(gè)股價(jià)格走低等因素
3 商品價(jià)格發(fā)生不利波動(dòng)帶來(lái)賬面損失或?qū)嶋H損失 擬處置商品自身瑕疵、市場(chǎng)交易不活躍、買方議價(jià)能力強(qiáng)等因素
3.案例
2005年10月,XX行對(duì)S公司發(fā)放了中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款，期限五年，用于項(xiàng)目廠房建設(shè)和設(shè)備購(gòu)置。2006年初，其最大股東、保證人H公司資金鏈斷裂，2008年2月法院裁定批準(zhǔn)H公司的破產(chǎn)重整方案，XX行作為其擔(dān)保債權(quán)人參與了破產(chǎn)分配，獲得了部分現(xiàn)金受償，并獲得了H公司在破產(chǎn)重整中為XX行提存讓渡的該公司股票。在處置H公司股票的過程中，二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)大幅波動(dòng)，H公司股價(jià)自2008年7月的7.15元持續(xù)下跌至最終處置時(shí)不足4元，該筆不良資產(chǎn)長(zhǎng)期未獲受償。
（三）操作風(fēng)險(xiǎn)分析
1.定義
操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)（主要指IT系統(tǒng)）以及外部事件而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表3 操作風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號(hào) 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 不良資產(chǎn)處置時(shí)機(jī)、處置方式、處置價(jià)格等的確定不合理，不具備最優(yōu)性 不良資產(chǎn)處置缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的決策模型、定價(jià)模型，不良資產(chǎn)處置人員判斷不合理等
2 授信檔案丟失或毀損 不良資產(chǎn)處置人員主觀疏忽、技能不足或缺乏良好的職業(yè)操守
未采取有效措施對(duì)抵質(zhì)押物、抵債資產(chǎn)等進(jìn)行價(jià)值維護(hù)
未在訴訟時(shí)效內(nèi)對(duì)借款人或相關(guān)債務(wù)人提起訴訟
未向法院等外部門提供債權(quán)資料或申報(bào)債權(quán)造成部分或全部債權(quán)喪失
制定不良資產(chǎn)處置方案時(shí)，未履職盡責(zé)，未全面掌握借款人或相關(guān)債務(wù)人信息或擅自放棄部分債權(quán)等
與借款人或相關(guān)債務(wù)人串通，向銀行提供虛假信息或隱瞞重大事實(shí)，挪用不良資產(chǎn)處置回收款
3 IT系統(tǒng)無(wú)法提供數(shù)據(jù)或提供的數(shù)據(jù)與事實(shí)不符 IT系統(tǒng)維護(hù)不及時(shí)、不準(zhǔn)確
4 政府干預(yù)不良資產(chǎn)處置過程 政府從維護(hù)其自身利益出發(fā)，損害債權(quán)人利益
5 委聘的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、拍賣公司等不盡職，發(fā)布虛假信息或進(jìn)行其他違規(guī)操作 中介機(jī)構(gòu)缺乏職業(yè)道德
3.案例
2000年，XX行將C公司不良貸款本金、表外科目利息剝離至資產(chǎn)管理公司，表內(nèi)科目利息因受規(guī)模限制未能剝離。不良資產(chǎn)處置人員對(duì)C公司進(jìn)行了電話、上門催收，但未以適當(dāng)形式送達(dá)書面催收通知書，導(dǎo)致訴訟時(shí)效喪失，錯(cuò)失了債權(quán)受償?shù)臋C(jī)會(huì)。
（四）法律風(fēng)險(xiǎn)分析
1.定義[按照我行風(fēng)險(xiǎn)種類劃分，操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，本文考慮到不良資產(chǎn)處置中法律風(fēng)險(xiǎn)較為常見，為詳細(xì)闡述法律風(fēng)險(xiǎn)，將其單列。]
法律風(fēng)險(xiǎn)是指不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域法律法規(guī)不完善、司法保障不力或銀行內(nèi)部制訂的不良資產(chǎn)處置方案，因違反法律、法規(guī)規(guī)定或簽訂的合同、協(xié)議等文書存在法律瑕疵而引發(fā)的法律糾紛等法律事件，造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表4 法律風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號(hào) 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域法律法規(guī)不完善 不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域立法滯后，相關(guān)規(guī)章制度未及時(shí)更新完善
2 不良資產(chǎn)處置訴訟案件執(zhí)行難，司法保障不力 司法地方化與強(qiáng)地方政府體制，銀行承擔(dān)地方政府維穩(wěn)成本
借款人或交易對(duì)手惡意阻擾，違法成本低
3 不良資產(chǎn)處置中不辦理資產(chǎn)過戶手續(xù) 不良資產(chǎn)處置資產(chǎn)過戶環(huán)節(jié)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，且面臨多次繳納
4 不良資產(chǎn)處置中簽訂的合同、協(xié)議等存在法律瑕疵 合同、協(xié)議等未經(jīng)銀行法律合規(guī)部門審查
5 訴訟管轄法院不同，對(duì)法律的理解和掌握尺度不同 原告（貸款經(jīng)辦行）和被告（借款人或交易對(duì)手）住所地不同
3.案例
借款人韓某在XX行個(gè)人住房貸款125萬(wàn)元形成不良，XX行向N市X法院提起訴訟，要求法院判令借款人償還貸款以及XX行對(duì)韓某抵押給XX行的房產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。由于韓某在外還有其他債務(wù)，抵押給XX行的房產(chǎn)已經(jīng)被其他債權(quán)人先行查封。
由于韓某在XX行申請(qǐng)的是按揭貸款，借款時(shí)房產(chǎn)尚未取得房產(chǎn)證，只能在房產(chǎn)局辦理手續(xù)。在以往的訴訟案件中，N市各區(qū)法院均判決銀行對(duì)預(yù)抵押的房產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。但在本案訴訟中XX行了解到，X法院主審本案的法官認(rèn)為銀行所主張的預(yù)抵押實(shí)質(zhì)是預(yù)告登記，而非抵押權(quán)，在涉案房屋未辦理產(chǎn)權(quán)證之前XX行不能主張優(yōu)先受償權(quán)，先前已經(jīng)將某國(guó)有銀行的一個(gè)相似案件做出了駁回優(yōu)先受償權(quán)訴訟請(qǐng)求的判決。
一旦X法院做出駁回XX行優(yōu)先受償權(quán)請(qǐng)求的判決，將導(dǎo)致未來(lái)XX行憑借此判決書向第一順序查封的F法院主張房產(chǎn)優(yōu)先受償權(quán)時(shí)處于非常不利的局面，且XX行查封順序在后，不良資產(chǎn)面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。XX行被迫先行撤訴，隨后向房產(chǎn)第一順序查封的F法院遞交了韓某在XX行的借款合同和抵押合同，并申請(qǐng)F(tuán)法院在分配財(cái)產(chǎn)時(shí)支持XX行的優(yōu)先受償權(quán)。由于F法院支持預(yù)抵押的優(yōu)先受償，故XX行債權(quán)在F法院處置完該房產(chǎn)后全額受償，從而避免了X法院做出不利判決后XX行不良資產(chǎn)的損失。
（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
1.定義
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指不良資產(chǎn)處置無(wú)法在較短時(shí)間內(nèi)獲得現(xiàn)金回收或在較短時(shí)間內(nèi)獲得現(xiàn)金回收的成本較高而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表5 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號(hào) 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 抵債資產(chǎn)、抵質(zhì)押物等無(wú)法在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)或變現(xiàn)成本較高 辦理以物抵債或選擇抵質(zhì)押物時(shí)未充分估計(jì)后續(xù)變現(xiàn)難度
管理人管理維護(hù)不善造成抵債資產(chǎn)、抵質(zhì)押物殘損
抵債資產(chǎn)、抵質(zhì)押物等存在權(quán)屬不明、欠繳稅費(fèi)等瑕疵
缺乏交易活躍的市場(chǎng)（含經(jīng)濟(jì)周期因素）
政府干預(yù)等
2 不良資產(chǎn)處置回收期長(zhǎng) 不良資產(chǎn)處置方案制定的還款期限過長(zhǎng)
3 不良資產(chǎn)處置方案未落實(shí)，資金回收未實(shí)現(xiàn) 不良資產(chǎn)處置方案缺乏可行性
出現(xiàn)不利于方案落實(shí)的主客觀因素（包括前述各類風(fēng)險(xiǎn)的形成原因等）
3.案例
Q公司在XX行有不良貸款200萬(wàn)元，經(jīng)多次催收無(wú)果，XX行向法院提起訴訟，并向法院申請(qǐng)查封了Q公司資產(chǎn)及保證人（Q公司法定代表人）及其配偶在上海及無(wú)錫的共四套房產(chǎn)，但該四套房產(chǎn)均屬按揭購(gòu)房。法院在執(zhí)行過程中，對(duì)Q公司的有關(guān)資產(chǎn)委托拍賣機(jī)構(gòu)進(jìn)行了拍賣，經(jīng)兩次公開拍賣均流拍，法院提出由包括XX行在內(nèi)的八名債權(quán)人以物抵債，以抽簽方式?jīng)Q定各債權(quán)人選擇Q公司財(cái)產(chǎn)的次序。按抽得序號(hào)，排號(hào)在前的先行自主選擇，所選物品按評(píng)估報(bào)告的評(píng)估價(jià)抵債，超出自身債權(quán)金額的補(bǔ)還現(xiàn)金。
XX行如果不接受以物抵債，將喪失可能受償?shù)臋C(jī)會(huì)，如果接受以物抵債，則很可能因?yàn)槲茨艹榈玫谝惶?hào)簽而無(wú)法獲得相對(duì)容易變現(xiàn)的空調(diào)和辦公用品，如果因抽得序號(hào)靠后獲得較難處置的抵債資產(chǎn)，后續(xù)將面臨較大的變現(xiàn)損失。經(jīng)過分析，XX行認(rèn)為保證人具備一定的還款能力，查封的四套房產(chǎn)雖屬按揭購(gòu)房，但仍可以用來(lái)還債。因此，XX行未接受以物抵債，而是繼續(xù)加大對(duì)查封房產(chǎn)的處置力度，最終全額收回了Q公司不良貸款本息。
（六）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析
1.定義
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指不良資產(chǎn)處置中的不當(dāng)行為導(dǎo)致利益相關(guān)方（包括客戶、交易對(duì)手、股東、投資人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、公眾等）對(duì)銀行產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表6 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號(hào) 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 不良資產(chǎn)處置造成企業(yè)破產(chǎn)、職工下崗、公眾上訪或鬧事 特定情境下銀行利益與企業(yè)、職工、公眾利益的沖突
2 不良資產(chǎn)處置過程中有違規(guī)或不當(dāng)之處被監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開批評(píng)或處以行政處罰 不良資產(chǎn)處置工作未嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)章制度來(lái)開展
3.案例
借款人在XX行貸款1000萬(wàn)元，由企業(yè)職工以自有房產(chǎn)作抵押。貸款形成不良后，借款人申請(qǐng)還本免息，并解除對(duì)職工房產(chǎn)的抵押。XX行未同意，擬對(duì)抵押房產(chǎn)進(jìn)行拍賣。由于借款人宣告破產(chǎn)，企業(yè)職工均成為低保戶，且抵押房產(chǎn)為唯一房產(chǎn)，法院不予拍賣。同時(shí)，企業(yè)職工聚眾圍堵XX行營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和政府機(jī)關(guān)，并宣稱若銀行不解押，今后將繼續(xù)圍堵。最終，由政府出資替借款人償還了貸款本金，XX行解除了房產(chǎn)抵押。
三、新形勢(shì)下不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新手段的運(yùn)用
（一）新形勢(shì)下法律救濟(jì)5R法在銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用
1.法律救濟(jì)5R法的概念
當(dāng)前形勢(shì)下銀行不良資產(chǎn)處置壓力陡升，迫切需要?jiǎng)?chuàng)新處置手段來(lái)提升處置效果，而傳統(tǒng)的法律救濟(jì)手段囿于本身的局限性，無(wú)法充分維護(hù)銀行的正當(dāng)權(quán)益。鑒于此，本文特提出法律救濟(jì)5R法的概念，以期加強(qiáng)銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理能力。簡(jiǎn)言之，法律救濟(jì)5R法包括不安抗辯權(quán)、代位權(quán)、抵銷權(quán)、撤銷權(quán)、解除權(quán)的使用。
2.不安抗辯權(quán)
（1）定義
不安抗辯權(quán)，通?？衫斫鉃樵陔p務(wù)合同中，一方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)先履行合同義務(wù)，在合同訂立之后履行之前，有確切證據(jù)證明后履行一方當(dāng)事人將來(lái)有不履行或者不能履行合同的可能時(shí)，先履行一方可以采取相應(yīng)措施以平衡雙方利益的權(quán)利。
《合同法》第六十八條、第六十九條對(duì)該項(xiàng)權(quán)利分別予以如下規(guī)定：“應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明對(duì)方有下列情形之一的，可以中止履行”，“當(dāng)事人依照本法第六十八條的規(guī)定中止履行的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知對(duì)方。對(duì)方提供適當(dāng)擔(dān)保時(shí)，應(yīng)當(dāng)回復(fù)履行。中止履行后，對(duì)方在合理期限內(nèi)未恢復(fù)履行能力并且未提供適當(dāng)擔(dān)保的，中止履行的一方可以解除合同”。
（2）案例分析
A公司向B銀行申請(qǐng)借款1000萬(wàn)元，B銀行已全額發(fā)放貸款，到期日為6月30日；A公司向C銀行申請(qǐng)借款500萬(wàn)元，C銀行與A公司約定8月1日發(fā)放貸款500萬(wàn)元。6月30日，B銀行對(duì)A公司貸款到期后，A公司無(wú)力還款，借款出現(xiàn)逾期，故B銀行向法院提起訴訟要求企業(yè)還款，并通過訴訟保全查封A公司房產(chǎn)設(shè)備等財(cái)產(chǎn)。此時(shí)C銀行對(duì)于尚未發(fā)放貸款500萬(wàn)元。
該案例中，A公司與C銀行在合同訂立之后履行之前，先履行一方C銀行得知A公司在他行貸款逾期，并被查封起訴，故有確切證據(jù)表明后履行一方A公司將來(lái)已不能履行合同義務(wù)，因此C銀行在尚未發(fā)放貸款之前，可運(yùn)用不安抗辯權(quán)中止履行后，前期必須先通知A公司，要求增加擔(dān)保，若后期A公司在合理期限內(nèi)未回復(fù)履行能力并且未提供適當(dāng)擔(dān)保的，C銀行可解除合同。
3.代位權(quán)
（1）定義
代位權(quán)，通常理解為當(dāng)債務(wù)人不積極主動(dòng)行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以自己的名義代位行使債務(wù)人債權(quán)的權(quán)利。
《合同法》第七十三條對(duì)該項(xiàng)權(quán)利予以如下規(guī)定：“因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請(qǐng)求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外?！?br />
（2）案例分析
A公司向B銀行申請(qǐng)貸款100萬(wàn)元，到期未歸還并已形成逾期貸款。B銀行了解到C公司欠A公司100萬(wàn)貨款，到期也未歸還，且A公司一直沒有主張?；谏鲜銮闆r，B銀行向法院起訴，申請(qǐng)確認(rèn)A公司與B銀行債權(quán)債務(wù)關(guān)系且存在A公司未歸還B銀行貸款的情況。法院判決B銀行勝訴后，B銀行可以以代位權(quán)形式向C公司主張100萬(wàn)債權(quán)，要求其履行相關(guān)義務(wù)。
該案例中，B銀行對(duì)A公司的債權(quán)合法，且貸款已到期，A公司仍未履行，并怠于行使其到期債權(quán)，已損害到B銀行利益。因此B銀行首先向法院起訴，必須經(jīng)過訴訟確認(rèn)后行使代位權(quán)。對(duì)于A公司而言，B銀行已著手行使代位權(quán)并通知后，不得對(duì)該行為加以阻礙。對(duì)于C公司而言，無(wú)論是A公司還是B銀行行使權(quán)利，其法律地位和利息均無(wú)影響。
4.抵銷權(quán)
（1）定義
抵銷權(quán)是指當(dāng)雙方當(dāng)事人互相負(fù)有到期債務(wù)時(shí)，任何一方主張以其債務(wù)與對(duì)方債務(wù)在等額內(nèi)相抵銷而消滅的權(quán)利。
抵銷權(quán)種類一般分三類：
（ⅰ）法定抵銷
這是抵消的典型形式，也是主要形式。根據(jù)《合同法》第九十九條規(guī)定，“當(dāng)事人互負(fù)到期債務(wù)，該債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)相同的，任何一方可以將自己的債務(wù)與對(duì)方的債務(wù)抵銷，但依照法律規(guī)定或者按照合同性質(zhì)不得抵銷的除外；當(dāng)事人主張抵銷的，應(yīng)當(dāng)通知對(duì)方。通知自到達(dá)對(duì)方時(shí)生效。抵銷不得附條件或者附期限”。
法定抵銷的成立條件：①存在合法、有效的債權(quán)，且雙方互負(fù)債務(wù)；②雙方債務(wù)須具有交互性；③雙方債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)須為相同；④雙方債務(wù)均已到期。
（ⅱ）約定抵銷
主要是指只要雙方當(dāng)事人達(dá)成合意，即使互相負(fù)的債務(wù)標(biāo)的物種類、品質(zhì)不相同，也可以通過協(xié)議的方式相互抵銷。對(duì)此，《合同法》第一百條予以明確規(guī)定，該條充分體現(xiàn)尊重雙方當(dāng)事人個(gè)人意愿的原則。
（ⅲ）破產(chǎn)抵銷
根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第四十條規(guī)定，債權(quán)人在破產(chǎn)申請(qǐng)受理前對(duì)債務(wù)人負(fù)有債務(wù)的，可以向管理人主張抵銷。
（2）案例分析
A公司向B銀行申請(qǐng)貸款100萬(wàn)元，同時(shí)合同中約定“如果貸款無(wú)法到期歸還，銀行可從存款人賬戶中扣款還貸”。后續(xù)貸款到期后，A公司未歸還，并已形成逾期貸款。此時(shí)A公司開立在B銀行的存款賬戶收到一筆C公司支付的貨款100萬(wàn)元。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定以及合同的約定，B銀行以書面形式通知A公司，要對(duì)其賬戶貨款進(jìn)行扣劃以行使抵銷權(quán)，通知送達(dá)到A公司后即可行使該項(xiàng)權(quán)利。
該案例屬于典型的法定抵銷，B銀行在行使抵銷權(quán)時(shí)需滿足以下條件：①B銀行的貸款債權(quán)必須已到期且未受償，只有銀行的債權(quán)到期，但A公司未及時(shí)償還時(shí)，B銀行才能行使抵銷權(quán)；②A公司在B銀行有合法有效的存款賬戶，存款賬戶中的存款數(shù)量可能會(huì)變化，但只要賬戶中有可以清償貸款的資金，B銀行就可以主張抵銷；③B銀行抵銷權(quán)行使需要以意思表示的方式進(jìn)行，B銀行應(yīng)當(dāng)將行使抵銷權(quán)的通知送達(dá)A公司。抵銷的意思表示到達(dá)A公司就可以發(fā)生抵銷的效力，而無(wú)需A公司的同意。但如果B銀行與A公司的合同中明確約定，在A公司逾期還款的情況下B銀行有權(quán)直接劃扣A公司在B銀行開設(shè)的存款賬戶中的剩余款項(xiàng)而無(wú)需通知，則該約定優(yōu)先；④由于A公司對(duì)自身的存款賬戶具有專有使用權(quán)和支配權(quán)，因此B銀行應(yīng)在貸款合同中約定“如果貸款無(wú)法到期歸還，銀行可從存款人賬戶中扣款還貸”，以此作為行使抵銷權(quán)的合法依據(jù)。
5.撤銷權(quán)
（1）定義
撤銷權(quán)，又稱“撤銷訴權(quán)”、“廢罷訴權(quán)”，是指?jìng)鶛?quán)人對(duì)于債務(wù)人所為的危害債權(quán)的行為，可請(qǐng)求人民法院予以撤銷的權(quán)利。
根據(jù)《合同法》第七十四條對(duì)該項(xiàng)權(quán)利予以如下規(guī)定，“因債務(wù)人放棄其到期債權(quán)或者無(wú)償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院撤銷債務(wù)人的行為”。
撤銷權(quán)的構(gòu)成要件包括兩個(gè)方面：客觀方面，債務(wù)人實(shí)施了危害債權(quán)人債權(quán)的積極行為；主觀方面，債務(wù)人在實(shí)施危害債權(quán)行為時(shí)主觀上具有惡意。
（2）案例分析
B銀行于2013年8月向A公司發(fā)放貸款1000萬(wàn)元，約定2014年7月到期歸還。2014年3月，甲作為A公司的法定代表人與自然人乙（甲與乙為父女關(guān)系）簽訂一份《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定A公司將其對(duì)乙擔(dān)任法定代表人的C公司的800萬(wàn)元債權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給乙個(gè)人。后來(lái)A公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，連續(xù)數(shù)月拖欠銀行利息，且貸款到期后亦未歸還。貸后管理中，B銀行了解到甲無(wú)償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、涉嫌惡意逃廢金融債權(quán)行為。經(jīng)分析認(rèn)為，客觀上甲行為嚴(yán)重影響A公司償債能力，A公司的財(cái)產(chǎn)因甲的行為受到直接影響，使A公司財(cái)產(chǎn)積極減少，對(duì)B銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)造成困難，且該行為發(fā)生在債權(quán)有效成立期間；主觀上甲明知A公司有大額債務(wù)仍無(wú)償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)，明顯具有惡意。所以B銀行于2014年9月依法向法院提起了撤銷權(quán)訴訟，要求法院判決該資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為自始無(wú)效，乙應(yīng)當(dāng)將接受的800萬(wàn)元債權(quán)返還A公司。
該案例中，由于債務(wù)人的行為為雙方行為，即A公司將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙，涉及兩方，故B銀行在提起訴訟時(shí)，須以A公司和乙兩者作為被告。另一方面，法律對(duì)撤銷權(quán)的行使設(shè)定了種種條件，若A公司無(wú)償轉(zhuǎn)讓債權(quán)，未對(duì)B銀行造成損害，或乙作為受讓人不知道A公司與B銀行之間的借貸關(guān)系，則B銀行希望通過撤銷權(quán)的行使來(lái)保護(hù)其權(quán)益不一定得到法院支持。
6.解除權(quán)
（1）定義
解除權(quán)是指合同當(dāng)事人依照合同約定或法律規(guī)定享有的解除合同的權(quán)利，它的行使直接導(dǎo)致合同權(quán)利義務(wù)消滅的法律后果。依解除權(quán)產(chǎn)生的條件不同，可將其分為法定解除權(quán)和約定解除權(quán)。
法定解除權(quán)指由法律直接加以規(guī)定，當(dāng)一定事由發(fā)生時(shí)，一方當(dāng)事人享有解除合同的權(quán)利。根據(jù)《合同法》第九十四條規(guī)定，單方當(dāng)事人行使合同法定解除權(quán)的情形主要有下列五種：
（?。┮虿豢煽沽Σ荒軐?shí)現(xiàn)合同目的
不可抗力是指不可預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀現(xiàn)象。不可抗力事件的發(fā)生，只有其致使合同目的完全不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，則任何一方當(dāng)事人可享有合同解除權(quán)。
（ⅱ）因拒絕履行主要債務(wù)不能實(shí)現(xiàn)合同目的
在履行期限屆滿之前，當(dāng)事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù)，則另一方當(dāng)事人可享有合同解除權(quán)。
（ⅲ）因遲延履行主要債務(wù)致使不能實(shí)現(xiàn)合同目的
債務(wù)人無(wú)正當(dāng)理由，如對(duì)于未約定履行期限、在債權(quán)人催告后仍未履行的，債權(quán)人便可享有合同解除權(quán)；如在合同履行期間屆滿、仍未履行合同主要債務(wù)的，則債權(quán)人可不進(jìn)行催告即享有解除權(quán)。
（ⅳ）因遲延履行或有其他違約情形不能實(shí)現(xiàn)合同目的
致使合同目的無(wú)法實(shí)現(xiàn)的違約形態(tài)有多種，包括遲延履行、不完全履行，以及履行地點(diǎn)不符合合同約定等。
（ⅴ）法律規(guī)定的其他解除情形
這是一個(gè)概括性的規(guī)定，當(dāng)以上情形都沒有出現(xiàn)，而法律規(guī)定其他情形賦予一方當(dāng)事人以合同解除權(quán)時(shí)，該當(dāng)事人就有權(quán)解除合同。
（2）案例分析
A公司與B公司簽訂了貨物買賣合同，約定A公司應(yīng)當(dāng)在6月30日前將貨物交付給B公司，貨到付款，同時(shí)合同條款約定了“只要A公司逾期交貨，B公司即可以解除合同”條款，后到了7月2日，A公司仍未向B公司交付貨物，B公司以A公司逾期交付貨物為理由，通知A公司解除合同。
該案例中，A公司與B公司在合同條款中已有明確約定，因此該約定一旦觸發(fā)，B公司便可不必與A公司協(xié)商，也不必經(jīng)過對(duì)方同意，只要通知到達(dá)對(duì)方時(shí)，合同便告解除。在實(shí)際操作中，在行使解除權(quán)的方式上，法律規(guī)定了當(dāng)事人一方在約定解除事由或法定解除事由發(fā)生而欲行使解除權(quán)時(shí)，必須通知相對(duì)人，合同自通知到達(dá)相對(duì)人時(shí)發(fā)生解除的效力。任何情形下解除權(quán)人行使解除權(quán)都只須以意思表示通知對(duì)方即可，不必通過法院判決或仲裁機(jī)構(gòu)仲裁。對(duì)通知的形式，相關(guān)法律未作特殊要求，因此它可以包括書面、口頭或其他形式，如國(guó)際上慣用的聲明、請(qǐng)求或特定情況下的傳真、電子郵件等。但為了避免爭(zhēng)議，最好應(yīng)采取書面形式。對(duì)于法律規(guī)定或當(dāng)事人約定采取書面形式的合同，在合同解除時(shí)，也應(yīng)采取書面通知的形式。
（二）新形勢(shì)下抵質(zhì)押品創(chuàng)新管理辦法在不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用——以新資本協(xié)議為視角
1.新資本協(xié)議下合格抵質(zhì)押品的定義
根據(jù)《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》中對(duì)合格抵質(zhì)押品的認(rèn)定要求，商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)滿足以下幾點(diǎn)基本要求：
（1）應(yīng)是《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定可以接受的財(cái)產(chǎn)或權(quán)利。
（2）權(quán)屬清晰，且設(shè)定具有相應(yīng)的法律文件。
（3）滿足可執(zhí)行的必要條件；須經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)或者辦理登記的，應(yīng)按規(guī)定辦理相應(yīng)手續(xù)。
（4）存在有效處置的流動(dòng)性強(qiáng)的市場(chǎng)，并且可以得到合理的市場(chǎng)價(jià)格。
（5）在債務(wù)人違約、無(wú)力償還、破產(chǎn)或發(fā)生其他借款合同約定的信用事件時(shí)，能夠及時(shí)進(jìn)行清算或處置。
表7 初級(jí)內(nèi)評(píng)法下合格抵質(zhì)押品范圍
信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具 初級(jí)內(nèi)評(píng)法押品范圍
抵質(zhì)押品 金融質(zhì)押品 1.以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；
2.黃金；
3.銀行存單；
4.我國(guó)財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債；
5.中國(guó)人民銀行發(fā)行的票據(jù)；
6.我國(guó)政策性銀行、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；
7.我國(guó)中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券、票據(jù)和承兌的匯票；
8．其他國(guó)家或地區(qū)主權(quán)以及由該國(guó)或地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定為主權(quán)的公共企業(yè)所發(fā)行的BB-及以上級(jí)別的債券；其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的BBB-及以上級(jí)別的債券；評(píng)級(jí)在A-3/P-3及以上的短期債務(wù)工具；
9.同時(shí)滿足以下條件的金融債券：
（1）銀行發(fā)行；
（2）交易所交易；
（3）具有優(yōu)先債務(wù)的性質(zhì)；
（4）具有充分的流動(dòng)性；
（5）雖沒有外部評(píng)級(jí)，但發(fā)行人發(fā)行的同一級(jí)別債券外部評(píng)級(jí)為BBB-或A-3/P-3及以上。
10.公開上市交易股票及可轉(zhuǎn)換債券；
11.依法可以質(zhì)押的具有現(xiàn)金價(jià)值的人壽保險(xiǎn)單或類似理財(cái)產(chǎn)品；
12.投資于以上股票或債券的可轉(zhuǎn)讓基金份額，且基金應(yīng)每天公開報(bào)價(jià)。
應(yīng)收賬款 原始期限不超過1年的財(cái)務(wù)應(yīng)收賬款：
1.銷售產(chǎn)生的債權(quán)；
2.出租產(chǎn)生的債權(quán)；
3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；
合格的應(yīng)收賬款不包括與證券化、從屬參與或信用衍生工具相關(guān)的應(yīng)收賬款。
抵質(zhì)押品 商用和居住用房地產(chǎn) 1.依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)及地上商用房、居民住房，不含工業(yè)用房；
2.以出讓方式取得的用于建設(shè)商用房或居民住房的土地使用權(quán)。
其他抵質(zhì)押品 金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)之外，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會(huì)認(rèn)可的符合信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具認(rèn)定和管理要求的抵質(zhì)押品。
2.傳統(tǒng)抵質(zhì)押品管理風(fēng)險(xiǎn)分析
（1）押品的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立不嚴(yán)
新資本協(xié)議主要關(guān)注的是押品權(quán)屬的合法性以及公開市場(chǎng)上的流動(dòng)性，要求抵押品必須能夠合法設(shè)立抵質(zhì)押權(quán)、能夠辦理抵質(zhì)押登記、能夠在處置時(shí)按合理的市場(chǎng)價(jià)格順利變現(xiàn)。尤其是在初級(jí)內(nèi)評(píng)法框架下，合格的抵質(zhì)押品僅有金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)以及其他經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定符合上述要求的抵質(zhì)押品。然而，當(dāng)前銀行業(yè)內(nèi)的押品管理辦法，多數(shù)只是規(guī)定了可以接受的抵押物、質(zhì)押物類型，缺乏對(duì)合格押品的更明確要求；且80%以上為各類房地產(chǎn)押品（包括工業(yè)廠房、特殊建筑物等初級(jí)內(nèi)評(píng)法以外的押品類型），流動(dòng)性較差，市場(chǎng)間交易并不頻繁，導(dǎo)致前期評(píng)估價(jià)值跟后期的實(shí)際處置價(jià)值有較大差異，形成授信損失。
案例：2008年2月，A公司以第三人所有的100畝異地綜合用地作抵押，向X行申請(qǐng)授信3000萬(wàn)元，申報(bào)授信時(shí)該地塊評(píng)估價(jià)為7000萬(wàn)元（70萬(wàn)元/畝），抵押率50％，設(shè)定抵押權(quán)利值3500萬(wàn)元。此后，由于公司法定代表人病故以及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化等原因，A公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困境，直至無(wú)力償還貸款，于2009年5月進(jìn)入抵押物處置環(huán)節(jié)。然而，此時(shí)卻發(fā)現(xiàn)此地塊存在：①應(yīng)在取得土地使用權(quán)證前繳清的2000萬(wàn)元土地出讓金（折合20萬(wàn)元/畝）中尚有1500萬(wàn)元土地出讓金未繳，取得該宗土地實(shí)際僅支付了500萬(wàn)元的出讓金；②土地使用權(quán)用地性質(zhì)及規(guī)劃條件均未確定，完成林地規(guī)劃與確定容積率還須另外繳納800-1000萬(wàn)元費(fèi)用。如此不利的限制性條件，X行與當(dāng)?shù)乜h政府多次協(xié)商未果，該地塊也一再流拍只能進(jìn)入以物抵債環(huán)節(jié)。
（2）押品的價(jià)值評(píng)估機(jī)制存在缺陷
目前，國(guó)內(nèi)銀行的押品價(jià)值評(píng)估一般以外部中介機(jī)構(gòu)（如資產(chǎn)、房地產(chǎn)、土地等評(píng)估機(jī)構(gòu)）出具的價(jià)值評(píng)估報(bào)告為依據(jù)，部分國(guó)有股份制銀行等也開始探索培養(yǎng)內(nèi)部評(píng)估師來(lái)審核外部評(píng)估報(bào)告，乃至最終以內(nèi)部評(píng)估取代外部評(píng)估的模式。但是，外部機(jī)構(gòu)評(píng)估時(shí)難免會(huì)受到借款人、抵押人甚至是銀行方面業(yè)務(wù)部門的干涉，有時(shí)很難做到公平、客觀；而銀行內(nèi)部評(píng)估崗位對(duì)人員從業(yè)經(jīng)歷和專業(yè)素質(zhì)都有一定要求，培養(yǎng)周期相對(duì)較長(zhǎng)，適合崗位需求的人員數(shù)量較少，難以滿足日益提高的押品價(jià)值評(píng)估要求。
案例：2007年7月，B公司以第三人所有的150畝異地某縣工業(yè)園區(qū)內(nèi)工業(yè)用地為抵押向Y行申請(qǐng)授信，經(jīng)業(yè)務(wù)部門實(shí)地勘察后委托當(dāng)?shù)卦u(píng)估機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告，確定評(píng)估單價(jià)為31萬(wàn)/畝，對(duì)應(yīng)總價(jià)4650萬(wàn)元。然而在B公司出現(xiàn)不良后的資產(chǎn)處置工作中，該地國(guó)土資源部門主動(dòng)與Y行溝通，稱此地塊抵押時(shí)地價(jià)僅為3萬(wàn)/畝，目前也僅有10萬(wàn)/畝左右。Y行后續(xù)組織專人再次前往某縣進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該縣為國(guó)家級(jí)生態(tài)農(nóng)業(yè)縣，工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，工業(yè)園區(qū)內(nèi)未形成集聚效應(yīng)，目前工業(yè)用地成交價(jià)格普遍在9萬(wàn)元/畝-12萬(wàn)元/畝之間。最終該土地僅以6.8萬(wàn)元/畝拍賣成交，導(dǎo)致Y行遭受較大損失。
（3）與借款人行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)未能形成錯(cuò)配
銀行常規(guī)抵押品與借款人第一還款來(lái)源之間仍存在較高的相關(guān)性，如房地產(chǎn)開發(fā)貸款、物業(yè)經(jīng)營(yíng)類貸款等都是以貸款投放所形成的在建工程或房地產(chǎn)為抵押，固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目也多以貸款形成的固定資產(chǎn)（如廠房、大型生產(chǎn)線等）做抵押或項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)做質(zhì)押，鋼貿(mào)、有色金屬貿(mào)易等則以存貨、倉(cāng)單、提單質(zhì)押為主。而一旦上述授信項(xiàng)目自身陷入困境，往往同時(shí)也伴隨著固定資產(chǎn)或大宗商品市場(chǎng)價(jià)格下行等不利信號(hào)，造成押品與授信項(xiàng)目實(shí)質(zhì)上處于“一榮俱榮，一損俱損”的局面（如近年來(lái)沿海銀行敘做的船舶預(yù)付款保函等業(yè)務(wù)，就受到國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)下行的嚴(yán)重影響，大量抵押船舶變現(xiàn)價(jià)值遠(yuǎn)低于幾年前的造價(jià)成本），處置時(shí)往往面臨較大損失。
（4）押品處置變現(xiàn)環(huán)節(jié)難度較大
當(dāng)前司法實(shí)踐中，銀行抵押權(quán)雖名義上合法有效，但實(shí)際行使并不順利。由于銀行等大型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部授信流程客觀較繁雜，風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)機(jī)制涉及的環(huán)節(jié)較多，很難及時(shí)對(duì)抵押品實(shí)施查封、扣押、凍結(jié)等手續(xù)，經(jīng)常落后于民間債權(quán)人，形成被動(dòng)局面。且司法執(zhí)行的程序過長(zhǎng)，市場(chǎng)潛在買受人對(duì)抵押品處置信息的不了解，也影響了押品的變現(xiàn)能力。同時(shí)，租賃權(quán)、法定優(yōu)先受償款、稅款等抵押品瑕疵，也對(duì)其回收造成較大影響。
案例：Z行授信客戶D公司申請(qǐng)授信，由第三人所有的房地產(chǎn)作抵押，抵押登記日期為2007年1月。后該公司授信發(fā)生不良，Z行于2009年10月啟動(dòng)抵押物處置流程時(shí)，了解到2006年2月5日抵押人已經(jīng)與第三人簽訂租賃合同，租期從2006年2月15日到2026年2月15日，且租金一次性付清。根據(jù)法律規(guī)定，租賃先于抵押的，買賣不破租賃，承租人仍然可以繼續(xù)租賃至2026年，且租金的一次性付清更使得買受人無(wú)法從該房地產(chǎn)上獲取正常收益，給Z行的抵押物處置工作帶來(lái)了極大困難。
3.新資本協(xié)議下押品創(chuàng)新管理辦法助力不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)想
（1）確定合格押品的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及估值規(guī)范
建立清晰的抵質(zhì)押品接受標(biāo)準(zhǔn)，以物權(quán)法、擔(dān)保法及《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》等行政規(guī)章為依托，重點(diǎn)確保抵質(zhì)押權(quán)利的合法性和有效性；建立外部中介機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評(píng)估相結(jié)合的抵押品價(jià)值評(píng)估體系，既借助外部機(jī)構(gòu)的信息和渠道，又發(fā)揮內(nèi)部評(píng)估的獨(dú)立和客觀，雙管齊下保證押品價(jià)值評(píng)估的審慎性，并以此為基礎(chǔ)對(duì)各類押品設(shè)置合理的抵押率。
（2）建立全流程押品風(fēng)險(xiǎn)管理體系
銀行應(yīng)高度重視規(guī)章制度的杠桿性管理作用，以國(guó)家法律、法規(guī)和監(jiān)管要求為綱領(lǐng)，努力形成對(duì)房產(chǎn)、土地、機(jī)器設(shè)備、船舶、應(yīng)收賬款等全品種押品的“貸前核查—貸前評(píng)估—抵押登記—權(quán)證領(lǐng)取—貸后核查—處置退出”的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效實(shí)施對(duì)抵質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的精細(xì)化管理。押品管理部門應(yīng)注重收集在清收處置和現(xiàn)場(chǎng)核查等工作中發(fā)現(xiàn)的抵押權(quán)瑕疵問題，結(jié)合案例通報(bào)、現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)、送教上門等形式，及時(shí)向行內(nèi)各層級(jí)授信人員傳導(dǎo)房地產(chǎn)押品處置案例及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有效提升其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和業(yè)務(wù)控制能力。
（3）開發(fā)動(dòng)態(tài)監(jiān)控和收集風(fēng)險(xiǎn)緩釋效用的統(tǒng)一管理系統(tǒng)
銀行應(yīng)充分利用自身的信息系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，建立統(tǒng)一的押品管理信息系統(tǒng)，除了對(duì)押品數(shù)量、價(jià)值、狀態(tài)、權(quán)屬等常規(guī)信息進(jìn)行記錄外，還應(yīng)持續(xù)收集抵押品變現(xiàn)回收的數(shù)據(jù)和損失的風(fēng)險(xiǎn)案例，為日后應(yīng)用高級(jí)內(nèi)評(píng)法自主確定合格的抵押品范圍提供良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
（4）推動(dòng)貸后重估機(jī)制在信貸決策中的應(yīng)用
強(qiáng)化對(duì)抵押品的貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控，重點(diǎn)關(guān)注抵押品實(shí)物（如新建、改建、遷建、拆除等）及價(jià)值變化情況，結(jié)合押品價(jià)值額度、行業(yè)不良率、企業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)、信用等級(jí)等確立差異化的重估頻率。當(dāng)?shù)盅浩穬r(jià)值下降和實(shí)物滅失時(shí)，及時(shí)要求借款人恢復(fù)抵押品價(jià)值、追加擔(dān)?；虿扇√崆笆栈刭J款等措施，確保貸款存續(xù)期內(nèi)抵押足值有效。
四、銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)防范措施及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)建議
（一）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1．信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（1）化解信息不對(duì)稱。綜合運(yùn)用核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對(duì)借款人或交易對(duì)手的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、還款資金來(lái)源等進(jìn)行充分的調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定不良資產(chǎn)處置方案，合理確定回收金額和回收時(shí)間，既要提高處置回收率，又要促進(jìn)和保障方案的履行，降低再次發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)事件的概率。
（2）提供緩釋工具。在制定不良資產(chǎn)處置方案時(shí)，要求借款人或交易對(duì)手提供抵質(zhì)押或保證作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，一旦出現(xiàn)違約情形，銀行能夠立即執(zhí)行抵質(zhì)押物或向保證人進(jìn)行追索。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（1）參照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的一般要求，對(duì)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控、預(yù)警和分析，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口，合理設(shè)置市場(chǎng)交易止損點(diǎn)。
（2）利用合同保護(hù)條款覆蓋或抵補(bǔ)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)簽訂的合同中約定支付幣種及兌換匯率，或在確定支付對(duì)價(jià)時(shí)充分估計(jì)市場(chǎng)行情的不利變動(dòng)等情形，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，盡量避免由銀行承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）加強(qiáng)對(duì)外匯、證券及其他商品市場(chǎng)的研究，分析價(jià)格走勢(shì)，合理選擇交易時(shí)機(jī)。
3.操作風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（1）繼續(xù)完善不良資產(chǎn)處置內(nèi)部程序，優(yōu)化不良資產(chǎn)處置方案的甄選機(jī)制、審議機(jī)制和決策機(jī)制，對(duì)處置方案的最優(yōu)性或最適性進(jìn)行更充分的論證。例如，設(shè)計(jì)不良資產(chǎn)處置方式評(píng)分卡，將預(yù)計(jì)處置回收率、處置回收時(shí)間、還款資金來(lái)源、還款意愿、方案可操作性、政府干預(yù)等因素作為評(píng)分指標(biāo)，設(shè)置評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，給可供選擇的若干處置方案進(jìn)行評(píng)分，綜合得分最高的即為最優(yōu)或最適處置方案。
（2）建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，在不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)明確責(zé)任人，并將操作風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與個(gè)人績(jī)效掛鉤，嚴(yán)堵操作風(fēng)險(xiǎn)疏漏點(diǎn)。
（3）加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)處置人員職業(yè)操守和業(yè)務(wù)技能的培訓(xùn)，提高不良資產(chǎn)處置人員的綜合素質(zhì)，既構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的道德底線，又打造過硬的業(yè)務(wù)本領(lǐng)。
（4）優(yōu)化升級(jí)現(xiàn)有不良資產(chǎn)IT系統(tǒng)，確保能實(shí)時(shí)提供準(zhǔn)確、可靠的不良資產(chǎn)信息。
（5）提高對(duì)外部機(jī)構(gòu)所提供的信息進(jìn)行甄別和判斷的能力，避免過度依賴外部信息的傾向。
4.法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（1）加強(qiáng)對(duì)司法機(jī)關(guān)執(zhí)法尺度和判例的調(diào)查了解，采取最有利的方式應(yīng)對(duì)和處理訴訟案件。
（2）不良資產(chǎn)處置過程中對(duì)外簽訂的合同、協(xié)議等文本需經(jīng)法律合規(guī)部門審查。
（3）對(duì)銀行既有制度進(jìn)行更新完善，對(duì)創(chuàng)新型不良資產(chǎn)處置方式加以制度規(guī)范和保護(hù)。
5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（1）審慎辦理以物抵債，確需辦理以物抵債的，應(yīng)優(yōu)先選擇易于變現(xiàn)且變現(xiàn)損失小的抵債資產(chǎn)，并做好抵債資產(chǎn)的價(jià)值維護(hù)，制定合理的變現(xiàn)方案。
（2）制定不良資產(chǎn)處置方案時(shí)，應(yīng)盡量壓縮處置回收期，如縮短還款期限等，避免回收期過長(zhǎng)帶來(lái)的不確定因素，提高資金回籠速度。同時(shí)，要綜合考慮方案的可操作性和可執(zhí)行性，避免由于方案難以落實(shí)而導(dǎo)致無(wú)法在較短時(shí)間內(nèi)獲得現(xiàn)金回收。
6.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（1）權(quán)衡多方利益，綜合考慮銀行、債務(wù)人、職工、政府、社會(huì)團(tuán)體等各方利益訴求，制定不良資產(chǎn)處置方案時(shí)不采取過激方式，必要時(shí)做好解釋和安撫工作。
（2）確保不良資產(chǎn)處置工作依法合規(guī)開展，符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求，避免違規(guī)事件發(fā)生。
（二）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)建議
1.加強(qiáng)信用經(jīng)濟(jì)建設(shè)，改善社會(huì)信用環(huán)境
控制不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)與信用經(jīng)濟(jì)建設(shè)密不可分。銀行不良資產(chǎn)處置面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的根本之策就是加強(qiáng)信用經(jīng)濟(jì)建設(shè)。信用經(jīng)濟(jì)建設(shè)是一個(gè)宏大的工程，需要環(huán)境的營(yíng)造、觀念的更新、制度的完善，還需要建立相應(yīng)的信用管理配套措施。只有以道德和利益杠桿為基礎(chǔ)的自律機(jī)制和以法律和制度為核心的他律規(guī)范共同發(fā)揮作用的時(shí)候，才能建成符合現(xiàn)代發(fā)展方向的信用經(jīng)濟(jì)。
（1）進(jìn)一步完善中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)
征信系統(tǒng)的建立對(duì)于增進(jìn)企業(yè)和個(gè)人的信用意識(shí)、防范失信行為發(fā)揮了重要作用，但征信系統(tǒng)涵蓋的范圍有限，建議將稅務(wù)、環(huán)保、各類收費(fèi)等違約信息也一并納入征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的集合，有效擴(kuò)大征信系統(tǒng)狩獵范圍；同時(shí)，目前的征信系統(tǒng)尚無(wú)法跟蹤記錄銀行不良授信客戶的還款行為，即銀行不良授信客戶在不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)不受征信系統(tǒng)的約束。因此，應(yīng)進(jìn)一步完善征信系統(tǒng)，使不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)企業(yè)和個(gè)人的信用表現(xiàn)同樣體現(xiàn)在征信系統(tǒng)中，增加其違約成本。
（2）創(chuàng)建“失信黑名單”
加強(qiáng)銀行與銀監(jiān)會(huì)、銀行業(yè)協(xié)會(huì)等部門的合作，創(chuàng)建違約企業(yè)和個(gè)人“失信黑名單”，并擴(kuò)大黑名單的公示范圍，增強(qiáng)黑名單的負(fù)面效應(yīng)，如在銀行等金融機(jī)構(gòu)及債務(wù)人上下游客戶范圍內(nèi)做到黑名單共享，形成企業(yè)和個(gè)人履約的自律機(jī)制。
2.完善法規(guī)政策，強(qiáng)化司法保障
（1）制定、修訂法律法規(guī)、政策制度，解決不良資產(chǎn)處置工作中的法律和政策障礙。對(duì)不符合當(dāng)今不良資產(chǎn)處置工作實(shí)際的法規(guī)政策予以修訂，對(duì)不良資產(chǎn)處置創(chuàng)新模式制定政策制度。完善《刑法》中的相關(guān)條款，加大破壞金融管理秩序犯罪的行為的打擊力度?？梢钥紤]對(duì)那些在貸款過程中沒有非法占有目的，也沒有采取欺騙手段，但在獲得貸款后，采取假破產(chǎn)、假倒閉等欺騙手法，逃避返還貸款，以達(dá)到非法占有貸款目的的行為予以刑罰懲治，增強(qiáng)威懾力，加大債務(wù)人違法成本。通過對(duì)《刑法》中的有關(guān)“破壞金融管理秩序罪”加以修訂和完善，運(yùn)用刑法武器抑制騙貸活動(dòng)以及防范不良資產(chǎn)處置過程中的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）強(qiáng)化司法執(zhí)行力度，淡化司法機(jī)關(guān)與地方政府的利益關(guān)聯(lián)，司法機(jī)關(guān)的執(zhí)法尺度向保護(hù)銀行債權(quán)傾斜，解決銀行勝訴易、執(zhí)行難問題。盡快出臺(tái)強(qiáng)制執(zhí)行法，規(guī)范執(zhí)行行為，提高執(zhí)行效率，維護(hù)司法權(quán)威。法院在受理銀行不良資產(chǎn)處置案件后，要加大執(zhí)法力度，堅(jiān)決打擊企業(yè)的假破產(chǎn)，真逃債行為，維護(hù)金融管理秩序；同時(shí)，運(yùn)用多種執(zhí)行手段，如查封處置財(cái)產(chǎn)、執(zhí)行被執(zhí)行人的投資權(quán)益、限制法定代表人高消費(fèi)、出境等措施，提高執(zhí)行效率，最大程度回收銀行債權(quán)。
3.建立不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理體系
（1）按照巴塞爾新資本協(xié)議全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，同步建立不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等納入統(tǒng)一的管理框架，定期對(duì)全行不良資產(chǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行有效的分析與控制。建立健全包括信貸資產(chǎn)、非信貸資產(chǎn)、表外業(yè)務(wù)在內(nèi)的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)測(cè)體系，按地域、行業(yè)、產(chǎn)品、額度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)全行各類資產(chǎn)實(shí)行分類監(jiān)測(cè)分析，提高全行風(fēng)險(xiǎn)防范能力，強(qiáng)化不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管控水平，建立不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)防火墻。
（2）試行風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，通過問責(zé)全面落實(shí)盡職要求，細(xì)化不良資產(chǎn)處置管理，按照精細(xì)化要求，完善不良資產(chǎn)處置盡責(zé)審查崗、清收崗等的職責(zé)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入制度化、常規(guī)化、系統(tǒng)化的軌道，真正做到有章可循、有法可依，有效防范不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)。
（3） 加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、財(cái)政金融政策、產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展方向以及利率、匯率、稅率、物價(jià)和股指等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)的研究，增強(qiáng)把握市場(chǎng)變化與政策方向的能力和主動(dòng)性，提高不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)控制和資產(chǎn)質(zhì)量管理工作的前瞻性。
4.拓寬不良資產(chǎn)市場(chǎng)化處置渠道
當(dāng)前，不良資產(chǎn)處置方式的市場(chǎng)化程度還不高，在某些環(huán)節(jié)存在著潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)，建議加大對(duì)不良資產(chǎn)市場(chǎng)化處置方式的探索、研究和運(yùn)用，通過市場(chǎng)化處置平臺(tái)實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)處置過程的公開、透明，規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)。
5.建立科學(xué)評(píng)估體系，提高資產(chǎn)處置定價(jià)精度
不良資產(chǎn)評(píng)估對(duì)確定不良資產(chǎn)處置起著關(guān)鍵性作用，是不良資產(chǎn)處置的必經(jīng)程序。不良資產(chǎn)評(píng)估是一項(xiàng)全新的工作，既要遵循評(píng)估行業(yè)要求，符合《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見》和《房地產(chǎn)評(píng)估技術(shù)規(guī)范》規(guī)定，又要考慮到不良資產(chǎn)的特殊性，對(duì)不同類型資產(chǎn)采取不同的評(píng)估方法。目前，我國(guó)不良資產(chǎn)處置的中介市場(chǎng)還不成熟，行業(yè)規(guī)范不健全，中介機(jī)構(gòu)素質(zhì)參差不齊，在利益目前，道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，已經(jīng)嚴(yán)重影響了銀行不良資產(chǎn)處置的效益，建立科學(xué)的評(píng)估體系刻不容緩。
銀行在委托資質(zhì)較高的第三方評(píng)估公司進(jìn)行評(píng)估外，更重要的是培養(yǎng)內(nèi)部評(píng)估專業(yè)人員，對(duì)案例進(jìn)行搜集整理，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法，分析各種處置因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響，建立合理、規(guī)范的評(píng)估參數(shù)體系，為資產(chǎn)評(píng)估提供切實(shí)可行的操作基礎(chǔ)，并逐步形成“市場(chǎng)詢價(jià)+外部評(píng)估”、“市場(chǎng)詢價(jià)+內(nèi)部評(píng)估”和“市場(chǎng)詢價(jià)”等多種定價(jià)機(jī)制，最大程度使處置最大化。
通過減少外部評(píng)估量，相應(yīng)提高內(nèi)部評(píng)估量，一方面節(jié)約了處置成本，提高了處置效益；另一方面，科學(xué)的評(píng)估體系對(duì)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別，也對(duì)不良資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行了計(jì)量，為下一步采用何種方法處置不良資產(chǎn)提供科學(xué)依據(jù)，提高處置效益。
6.大膽運(yùn)用多種創(chuàng)新手段，有效助推不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理能力
當(dāng)前形勢(shì)下，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置面臨越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的處置手段已不能滿足需求。因此，大膽運(yùn)用多種創(chuàng)新手段就顯得尤為重要，如前文所述，商業(yè)銀行在法律追索過程中根據(jù)具體情況可綜合運(yùn)用法律救濟(jì)5R法，對(duì)癥下藥，以維護(hù)正當(dāng)權(quán)益。
相比法律救濟(jì)5R法的事后救濟(jì)，商業(yè)銀行更應(yīng)該注重事前的預(yù)防，通過積極開展新資本協(xié)議下抵質(zhì)押品創(chuàng)新管理辦法的運(yùn)用，建立全流程押品風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保貸款存續(xù)期內(nèi)押品足值有效，最大程度防范信用風(fēng)險(xiǎn)。
7.提升不良資產(chǎn)處置人才隊(duì)伍水平
（1）培養(yǎng)專業(yè)序列人才
不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理工作是一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)、難度較大的工作，對(duì)人才的要求較高，建議加大對(duì)不良資產(chǎn)處置專業(yè)序列人才的聘用，建立不良資產(chǎn)處置專家?guī)?，為不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理提供專業(yè)視角和專家意見。
（2）建立人才激勵(lì)約束機(jī)制
建議對(duì)不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理人員建立激勵(lì)約束機(jī)制，形成風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)生動(dòng)力。
8.加強(qiáng)不良資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
不良資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)將為不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理提供有利的工具，建議在不良資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)中嵌入不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋與控制等功能模塊，提高不良資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)效。
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