山東審計(jì)2001.10
新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則之比較研究
郭菁
2001年1月l日起，新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》（以下簡稱新準(zhǔn)則）開始實(shí)行，從而取代了原來舊的債務(wù)重組準(zhǔn)則（以下簡稱舊準(zhǔn)則）。新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比主要有以下變化：
一、債務(wù)重組的定義
從廣義上講，所有涉及修改債務(wù)條件的事項(xiàng)（包括修改債務(wù)的金額或時(shí)間）都應(yīng)視作債務(wù)重組，既包括持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組和非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組，也包括做出讓步的債務(wù)重組和未做出讓步的債務(wù)重組。比如，債務(wù)人在日常生產(chǎn)過程中用自己生產(chǎn)的產(chǎn)品抵債；債務(wù)人在破產(chǎn)清算時(shí)，與債權(quán)人進(jìn)行的債務(wù)重組。在舊準(zhǔn)則中，對(duì)債務(wù)重組定義為：“債務(wù)重組，指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)?！币簿褪钦f，舊準(zhǔn)則僅規(guī)范持續(xù)經(jīng)營條件下債權(quán)人做出了讓步的債務(wù)重組的確認(rèn)、計(jì)量和披露。與舊準(zhǔn)則不同的是，新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組做了新的定義：“債務(wù)重組，指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)?！笨梢钥吹?，與舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則在債務(wù)重組定義上，去掉了兩個(gè)關(guān)鍵的詞語：“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下”和“做出讓步”，這說明新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組的定義要比舊準(zhǔn)則的定義上，新準(zhǔn)則不僅規(guī)范持續(xù)經(jīng)營條件下債權(quán)人做出了讓步的債務(wù)重組事項(xiàng)，而且也規(guī)范非持續(xù)經(jīng)營條件下的債務(wù)重組事項(xiàng)和未做出讓步的債務(wù)重組事項(xiàng)。
二、債務(wù)重組方式
新舊準(zhǔn)則在債務(wù)重組方式上并沒有太大變化，只是新準(zhǔn)則將舊準(zhǔn)則中的資產(chǎn)清償方式分為了以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)方式和以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)方式。之所以將這兩種方式分開，主要是因?yàn)檫@兩種方式有所不同。由于現(xiàn)金的公允價(jià)值與賬面價(jià)值是一致的，因此，在現(xiàn)金清償債務(wù)的方式下，債務(wù)人支付的現(xiàn)金一定是低于債務(wù)賬面價(jià)值的。否則，就不是債務(wù)重組了。而以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)則與現(xiàn)金清償不同，因?yàn)?，非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值可能并不一致，債務(wù)人支出的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值可能低于重組債務(wù)的賬面價(jià)值，但非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值卻高于重組債務(wù)的賬面價(jià)值。因此，將兩種方式明確分開更加提高了準(zhǔn)則的可操作性。
三、債務(wù)重組收益的確認(rèn)和計(jì)量
對(duì)于債務(wù)重組收益的確認(rèn)和計(jì)量，新舊準(zhǔn)則有很大不同。舊準(zhǔn)則中規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)債務(wù)重組方式的不同，確認(rèn)和計(jì)量債務(wù)重組收益，而且在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的情況下，債務(wù)人還應(yīng)分清債務(wù)重組收益和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額則確認(rèn)為債務(wù)重組收益。但是從舊準(zhǔn)則的實(shí)行來看，許多上市公司往往利用債務(wù)重組來包裝利潤。例如，ST中華1997年、1998年每股收益分別為一1．363和一0．41元，雖然該公司在1999年度主營業(yè)務(wù)利潤只有 2009．32萬元，但是 3．66億元的債務(wù)重組收益卻使其1999年的每股收益變?yōu)?．417元。ST石勸業(yè)1998、1997已連續(xù)兩年虧損，但公司1999年卻一舉“扭虧為盈”，每股收益由1998年的“-0．81元變?yōu)?．036元，其主要原因是公司第一大股東一一河南思達(dá)集團(tuán)豁免ST石勸業(yè)1751萬元的債務(wù)和當(dāng)?shù)刎?cái)政局豁免的341萬元的欠款利息，共計(jì)2092萬元的所謂“債務(wù)重組收益”。若將其扣除，ST石勸業(yè)的每股收益則為一0．39元。因此，舊準(zhǔn)則中對(duì)債務(wù)重組收益的確認(rèn)和計(jì)量為許多上市公司包裝利潤提供了可乘之機(jī)。
為了改變這種狀況，在新準(zhǔn)則中規(guī)定了完全不同的債務(wù)重組收益確認(rèn)和計(jì)量原則。在新準(zhǔn)則中，對(duì)債務(wù)人來說不僅不再區(qū)分債務(wù)重組收益和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，而且債務(wù)人只能確認(rèn)債務(wù)重組損失，而不能確認(rèn)債務(wù)重組收益。其具體變化如下：
1、以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人不再將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組收益，而是將其確認(rèn)為資本公積。
2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，對(duì)于債務(wù)人來說，不再區(qū)分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益和債務(wù)重組收益，而是將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額，確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損失。對(duì)于債權(quán)人來說，不再以受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，而是以重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值，相應(yīng)的也就不確認(rèn)損失。如果涉及多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)，債權(quán)人應(yīng)按各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值占非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值總額的比例，對(duì)重組債權(quán)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，以確定各項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值。
3、以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)的，對(duì)于債務(wù)人來說，不再將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額為債務(wù)重組收益，而是將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)的份額之間的差額確認(rèn)為資本公積。對(duì)于債權(quán)人來說，不再將享有的股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為長期投資，而是以重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的股權(quán)的入賬價(jià)值，相應(yīng)的也就不確認(rèn)損失。如果涉及多項(xiàng)股權(quán)，債權(quán)人應(yīng)按各項(xiàng)股權(quán)的公允價(jià)值占股權(quán)公允價(jià)值總額的比例，對(duì)重組債權(quán)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，以確定各項(xiàng)股權(quán)的入賬價(jià)值。
4、以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的，債務(wù)人仍應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值減記至將來應(yīng)付金額，但減記的金額不再作為債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期收益，而是將其確認(rèn)為資本公積。
另外，由于債務(wù)重組定義的拓寬，新準(zhǔn)則也對(duì)未做出讓步的債務(wù)重組事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理做出了規(guī)定。例如，新準(zhǔn)則第7條中規(guī)定：“如果重組債務(wù)的賬面價(jià)值等于或小于將來應(yīng)付金額，債務(wù)人不做賬務(wù)處理?！毙聹?zhǔn)則中的12條中也規(guī)定：“如果重組債權(quán)的賬面價(jià)值等于或小于將來應(yīng)收金額，債權(quán)人不做賬務(wù)處理。”
（作食單位：中國人民大學(xué)）
