夏博輝
一、問(wèn)題的提出
（一）中國(guó)金融會(huì)計(jì)信息缺乏可比性
以2007年度上市銀行撥備覆蓋率指標(biāo)為例，撥備覆蓋率最高的為寧波銀行（359.94％），最低的為深發(fā)展（48.28％）。如果按上市銀行平均撥備覆蓋率（106.29％）計(jì)算，中國(guó)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、南京銀行和寧波銀行等10家上市銀行的股東權(quán)益將調(diào)增，其中招商銀行和浦發(fā)銀行股東權(quán)益將調(diào)增77.02億元和68.03億元，調(diào)增比例分別高達(dá)11％和24％；而工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和深發(fā)展將調(diào)減股東權(quán)益，其中深發(fā)展的股東權(quán)益將減少72.37億元，調(diào)減幅度高達(dá)56％。貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提，不僅影響股東權(quán)益的變化，而且會(huì)直接影響各上市銀行當(dāng)期利潤(rùn)、資本充足率和核心資本充足率等核心監(jiān)管指標(biāo)的準(zhǔn)確性和真實(shí)性?？上У氖?，現(xiàn)在人們?cè)诜治龊褪褂眠@些財(cái)務(wù)信息時(shí)，大多只是直接依據(jù)按報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行所謂的“分析”，根本沒(méi)有關(guān)注到這些會(huì)計(jì)信息的可比性，將嚴(yán)重影響金融監(jiān)管的有效性，甚至導(dǎo)致監(jiān)管和投資失衡。
（二）美國(guó)次貸危機(jī)啟示
美國(guó)的次按貸款風(fēng)暴自2007年3月15日爆發(fā)以來(lái)，全球金融市場(chǎng)瞬間混亂，而且愈演愈烈。到目前為止，沒(méi)有一個(gè)人能夠真正預(yù)測(cè)到這場(chǎng)風(fēng)暴的損失會(huì)有多少，沒(méi)有辦法預(yù)測(cè)到金融危機(jī)是否到來(lái)。盡管這次次按風(fēng)暴的損失暫時(shí)無(wú)法準(zhǔn)確估量，但至少給我們?nèi)c(diǎn)啟示：一是任何金融工具都是風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的平衡，都是避險(xiǎn)與冒險(xiǎn)的博弈。世界上沒(méi)有僅有回報(bào)而無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，也沒(méi)有僅有風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)回報(bào)的金融工具，關(guān)鍵在于我們?nèi)魏螘r(shí)候都應(yīng)掌握平衡，要適度，這個(gè)度的最大值就是我們每做一筆業(yè)務(wù)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)造成的損失絕對(duì)不能抵消我們的盈利；二是任何中介機(jī)構(gòu)都不能真正做到真實(shí)、客觀和獨(dú)立。所謂的真實(shí)、客觀和獨(dú)立都是相對(duì)而言的，他們提供的結(jié)果只能作為一種參考，每項(xiàng)投資必須立足于自身對(duì)其的全面評(píng)估和判斷；三是任何業(yè)務(wù)的發(fā)展都應(yīng)該遵循“適度、穩(wěn)健”的原則，“適度”就是要確定你的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，“穩(wěn)健”就是一定要嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。
二、“高質(zhì)量”應(yīng)成為金融會(huì)計(jì)信息的一個(gè)質(zhì)量特征
上世紀(jì)90年代末，時(shí)任美國(guó)SEC主席Arthur Levitt于1997年9月29日在《會(huì)計(jì)望》上發(fā)表了《高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要性》1。Levitt在這篇文章中明確指出，“準(zhǔn)則必須高質(zhì)量（high quality）—它必須能夠?qū)е驴杀刃?、透明度和提供充分的信息披露；利用這些信息，投資者在公司的不同會(huì)計(jì)期間能夠有意義地分析公司的業(yè)績(jī)”。同時(shí)，他還提出要以會(huì)計(jì)文獻(xiàn)公認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架為基礎(chǔ)；對(duì)準(zhǔn)則加以嚴(yán)格的解釋和運(yùn)用，以及通過(guò)舉實(shí)例說(shuō)明的如實(shí)反映。他認(rèn)為，高質(zhì)量的一個(gè)標(biāo)志就是“不允許進(jìn)行收益平滑（income smoothing）”。所以，Levitt的高質(zhì)量觀可直接理解為“可比性”、“透明度”和“充分披露”等質(zhì)量的綜合。1999年10月18日，他在另一次演講中再次提出“高質(zhì)量的信息：市場(chǎng)的生命線”的尖銳觀點(diǎn)：此外，他還在一次題為《數(shù)字游戲》中詳細(xì)分析了當(dāng)時(shí)公司會(huì)計(jì)作假的幾種手段，并要求SEC切實(shí)采取預(yù)防的措施。
Levitt的觀點(diǎn)有明確的針對(duì)性，是有遠(yuǎn)見(jiàn)的。他主要是針對(duì)美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量日漸下降，一些公司管理當(dāng)局、證券分析師正在財(cái)務(wù)報(bào)告中弄虛作假而發(fā)出的警告并表示擔(dān)憂!果然，在他發(fā)表演講兩三年之后，美國(guó)陸續(xù)爆發(fā)了安然、世通、施樂(lè)等震驚世界的財(cái)務(wù)欺詐丑聞（主要原因是缺乏誠(chéng)信，公司管理當(dāng)局、證券分析師和注冊(cè)會(huì)計(jì)師串通作假），并導(dǎo)致聞名全球的安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的垮臺(tái)。為加強(qiáng)投資者信心，美國(guó)于2002年制定并實(shí)施《薩班斯一奧克斯利法案》，要求對(duì)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定采用以原則為基礎(chǔ)；提供充分的指南，一致地實(shí)施和應(yīng)用；盡量減少準(zhǔn)則中的例外情況，避免在實(shí)質(zhì)上有可能規(guī)避準(zhǔn)則意圖的“界限”。
我國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家葛家澍教授1999年在《會(huì)計(jì)研究》第5期撰文指出，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在理論上應(yīng)當(dāng)運(yùn)用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架中的、在全世界范圍內(nèi)基本達(dá)成共識(shí)的那些概念，主要包括財(cái)務(wù)報(bào)告以決策有用性兼顧受托責(zé)任為目標(biāo)，以相關(guān)性、可靠性、可比性等一系列既有層次又相互聯(lián)系的信息質(zhì)量為達(dá)到目標(biāo)的必要保證與中介，以財(cái)務(wù)報(bào)表要素及其確認(rèn)與計(jì)量為主要手段，以及保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有透明度、提高決策有用性的表外信息為補(bǔ)充；高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)符合所有的質(zhì)量要求；可靠性是高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最重要的屬性，公允性與充分披露是可靠性的組成部分；高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，應(yīng)當(dāng)能夠提供新的信息，便于理解、具有可操作性，能正確處理表內(nèi)確認(rèn)與表外披露的關(guān)系；高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定過(guò)程中嚴(yán)格實(shí)行專家與群眾相結(jié)合，力求準(zhǔn)則制定過(guò)程公開化、民主化，增加透明度，應(yīng)該吸收各種會(huì)計(jì)信息使用者及代表的參與2。
金融是“現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”3，金融會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量不僅直接影響金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、完整性，影響金融機(jī)構(gòu)報(bào)表使用者的決策，而且還直接影響金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息的可比性、透明度，關(guān)系到我國(guó)金融改革的順利進(jìn)行和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。因此，“高質(zhì)量”應(yīng)成為金融會(huì)計(jì)信息的一個(gè)質(zhì)量特征。筆者認(rèn)為，“高質(zhì)量”金融會(huì)計(jì)信息的核心是要求金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息，以相關(guān)性和可靠性（如實(shí)反映）為前提，盡量減少甚至避免會(huì)計(jì)程序的備選方案，確保金融會(huì)計(jì)信息的可比性、透明度、充分披露，以及明確不含糊的可理解性。因此，高質(zhì)量的金融會(huì)計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)并不是一個(gè)會(huì)計(jì)習(xí)慣用語(yǔ)，而是對(duì)若干重要會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的概括，具有深刻的內(nèi)涵，它是一個(gè)穩(wěn)健、強(qiáng)大、活躍金融市場(chǎng)的生命線。沒(méi)有它，存款人和投資者將喪失信心，市場(chǎng)流動(dòng)不暢，公平有效的金融市場(chǎng)就不復(fù)存在。
三、如何構(gòu)建“高質(zhì)量”金融會(huì)計(jì)信息的有效監(jiān)管
（一）什么是有效監(jiān)管
要弄清有效監(jiān)管，首先要正確理解“有效”和“有效性”。筆者以為，“有效”，就是正確地做事，做正確的事情；“有效性”，就是在正確的基礎(chǔ)上，做最重要的事情。
金融會(huì)計(jì)信息監(jiān)管是指政府為了彌補(bǔ)金融市場(chǎng)上信息不完全和外部效應(yīng)等金融市場(chǎng)自身無(wú)法克服的障礙，通過(guò)特定機(jī)構(gòu)（如金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、財(cái)稅部門、審計(jì)機(jī)關(guān)）與中介組織等依照有關(guān)的法律及法規(guī)，通過(guò)法律、經(jīng)濟(jì)、行政等手段，對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)行為所進(jìn)行的引導(dǎo)、干預(yù)和管制。從本質(zhì)上講，金融會(huì)計(jì)信息監(jiān)管是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。
金融會(huì)計(jì)信息的有效監(jiān)管可以克服金融會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)自身的不完善性，消除金融會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)者的壟斷生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，防止和杜絕金融會(huì)計(jì)信息造假，減少金融會(huì)計(jì)信息供需雙方的信息不對(duì)稱，促進(jìn)金融會(huì)計(jì)處理的標(biāo)準(zhǔn)化，提高金融會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。高質(zhì)量的金融會(huì)計(jì)信息披露，有利于保護(hù)存款人和投資者利益，提高金融市場(chǎng)的公平性、有效性和透明度，降低金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（二）高質(zhì)量金融會(huì)計(jì)信息的有效監(jiān)管
筆者以為，要構(gòu)成高質(zhì)量金融會(huì)計(jì)信息的有效監(jiān)管，當(dāng)前要做的主要工作有：
第一，明確高質(zhì)量金融會(huì)計(jì)信息的目標(biāo)。筆者以為，高質(zhì)量金融會(huì)計(jì)信息的目標(biāo)有三：一是保護(hù)存款人和投資者利益；二是提高金融市場(chǎng)的公平性、有效性和透明度；三是降低金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第二，建立統(tǒng)一規(guī)范、能夠?qū)ν顿Y決策有用的金融會(huì)計(jì)概念體系。當(dāng)前，金融會(huì)計(jì)概念極不規(guī)范，以貸款減值準(zhǔn)備為例，現(xiàn)行的貸款減值準(zhǔn)備政策法規(guī)主要有三項(xiàng)：一是財(cái)政部會(huì)計(jì)司2006年制訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（2006年2月15日，財(cái)政部令[2005]33號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“ 《準(zhǔn)則》 ”）；二是財(cái)政部金融司2005年出臺(tái)的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》（2005年5月17日，財(cái)政部財(cái)金[2005]49號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“ 《辦法》 ”）；三是中國(guó)人民銀行2002年頒發(fā)的《貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》（2002年4月2日，中國(guó)人民銀行銀發(fā)[2002]98號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“ 《指引》 ”）?！吨敢分写_定貸款損失準(zhǔn)備的名稱為“貸款損失準(zhǔn)備”，包括一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備；《辦法》中稱“呆賬準(zhǔn)備”，包括一般準(zhǔn)備和貸款減值準(zhǔn)備；《準(zhǔn)則》中稱“貸款減值準(zhǔn)備”，指有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值低于賬面價(jià)值的部分。另外，財(cái)政部在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》中明確銀行從凈利潤(rùn)中提取的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備屬于所有者權(quán)益項(xiàng)目4。而且，這三項(xiàng)政策對(duì)“貸款減值準(zhǔn)備”概念內(nèi)涵的界定也不一致，出現(xiàn)了兩個(gè)一般準(zhǔn)備：一個(gè)是成本中提取的貸款損失一般準(zhǔn)備，提取依據(jù)主要是《指引》中關(guān)于一般準(zhǔn)備的規(guī)定，監(jiān)管實(shí)踐中將其納入附屬資本的范疇；另一個(gè)是按照《辦法》或《準(zhǔn)則》規(guī)定從稅后利潤(rùn)分配中提取的一般準(zhǔn)備，監(jiān)管中將其納入核心資本范疇，這種監(jiān)管解釋使一般準(zhǔn)備的性質(zhì)更加模糊不清。因此，貸款減值準(zhǔn)備名稱的不同，容易引發(fā)投資者的誤解和困惑，不利于銀行實(shí)務(wù)操作和監(jiān)管部門，迫切需要盡快統(tǒng)一。
第三，提供一致的、充分的、可實(shí)施和應(yīng)用的金融會(huì)計(jì)指南。提供一致的、充分的、可實(shí)施和應(yīng)用的金融會(huì)計(jì)指南，就必須對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)信息披露規(guī)則進(jìn)一步細(xì)化和修訂，特別是要注意結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，增強(qiáng)規(guī)則對(duì)實(shí)際的指導(dǎo)性；同時(shí)還要盡快減少真空地帶。一方面要檢視已經(jīng)頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，尋找并填平其中的真空地帶；另一方面要檢視當(dāng)前的實(shí)際，尋找其中的新情況、新交易、新事項(xiàng)，及時(shí)制定相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。當(dāng)務(wù)之急是建立規(guī)范、統(tǒng)一、具有可比性的貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提方法、標(biāo)準(zhǔn)及完備的貸款減值評(píng)估體系。因?yàn)椋J款減值準(zhǔn)備是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)和基礎(chǔ)，對(duì)銀行利潤(rùn)的影響很大5，有可能成為一些別有用心者操縱銀行利潤(rùn)的重要手段。如果貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足可能導(dǎo)致銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)加大，不能償付存款人債權(quán)，特別是在當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)中上市銀行占據(jù)十分重要地位，貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提在很大程度上可能直接引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。因此，監(jiān)管部門必須加強(qiáng)對(duì)貸款減值準(zhǔn)備的監(jiān)管和指導(dǎo)，出臺(tái)貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提工作指引，廢止相互沖突的一些規(guī)定，統(tǒng)一銀行準(zhǔn)備評(píng)估操作，如規(guī)范銀行對(duì)單筆重大貸款減值的測(cè)試程序，對(duì)實(shí)際利率法的確定，對(duì)貸款組合的分類標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)貸款組合計(jì)提準(zhǔn)備的程序規(guī)范以及對(duì)未來(lái)現(xiàn)金量的確定等，提高銀行減值準(zhǔn)備、利潤(rùn)和權(quán)益信息的可比性和合理性，盡量減少金融會(huì)計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)中的例外情況，避免在實(shí)質(zhì)上有可能規(guī)避標(biāo)準(zhǔn)意圖的“界限”，保護(hù)存款人和投資人的利益。
第四，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)要建立能真正代表所有股東權(quán)益、獨(dú)立于大股東和經(jīng)理層并對(duì)其有效制衡的董事會(huì)；建立科學(xué)有效的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度,保證公司財(cái)產(chǎn)安全與完整，控制有關(guān)數(shù)據(jù)的正確性與可靠性，保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率，防止舞弊，控制風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)化董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督功能，對(duì)本機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行全面審計(jì)監(jiān)督，以確保金融會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性和有效性。
第五，剛化金融會(huì)計(jì)信息的外部監(jiān)管。在我國(guó)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量金融會(huì)計(jì)信息的有效監(jiān)管，必須剛化財(cái)政部門、人民銀行、銀行監(jiān)管部門、證券監(jiān)管部門、保險(xiǎn)監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)和人民法院對(duì)金融會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管職責(zé)。
第六，加大金融會(huì)計(jì)信息違規(guī)的處罰力度。安然事件后，美國(guó)2002年頒布的《薩班斯一奧克斯利法案》對(duì)證券犯罪做出了一系列嚴(yán)厲的懲罰規(guī)定，包括：（1）公司首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官因編制違法違規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)告，最高可處500萬(wàn)美元的罰款或者20年的監(jiān)禁； （2）在政府調(diào)查或者公司破產(chǎn)等期間有意銷毀、篡改或者偽造紀(jì)錄以及破壞審計(jì)紀(jì)錄的，將被處以罰款，或者20年以下監(jiān)禁，或者兩者并處；（3）欺詐與公司證券有關(guān)的人士，或者通過(guò)虛假或者欺騙性的借口、陳述或者承諾等方式，獲取與買賣公司證券有關(guān)的任何現(xiàn)金或者不動(dòng)產(chǎn)，將被處罰款，或者25年以下監(jiān)禁，或者兩者并處。我國(guó)也可以從加強(qiáng)處罰力度入手，加大金融會(huì)計(jì)信息披露的違規(guī)成本，形成強(qiáng)大的法律震懾力。因此，要及時(shí)修訂《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《保險(xiǎn)法》和《公司法》中已不適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的條款，出臺(tái)相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則使之更具可操作性，盡快與國(guó)際接軌，引入訴訟和賠償機(jī)制，建立健全民事賠償制度。
（作者單位：招商銀行資金托管部）
